Słownik prop firm
Słownictwo tej branży jest celowo zawiłe, a pojęcie źle zrozumiane w regulaminie to pojęcie, które może Cię kosztować konto. Każde hasło poniżej definiuje słowo w prosty sposób i wyjaśnia, co zmienia w praktyce.
A
B
C
- Cel zysku (profit target) Cel zysku (profit target) to zysk, który trader musi osiągnąć, aby zaliczyć fazę ewaluacji. Wyraża się go jako procent nominalnego kapitału, zwykle 6–10% w pierwszej fazie, a w drugiej często o połowę mniej.
- Challenge Challenge to płatna ewaluacja oferowana przez prop firmę. Trader musi osiągnąć cel zysku bez przekroczenia narzuconych limitów straty, na koncie symulowanym. Zaliczenie daje dostęp do konta finansowanego.
- Consistency rule Consistency rule (zasada konsekwencji) ogranicza udział pojedynczego dnia w całkowitym zysku. Ustalana na 15–50% zależnie od firmy, najczęściej blokuje wypłatę, a nie powoduje oblania challenge'u.
- Copy trading Copy trading polega na replikowaniu pozycji z innego konta. Prop firmy niemal zawsze go zakazują lub ograniczają, także między kilkoma kontami należącymi do tego samego tradera.
D
- Drawdown Drawdown to maksymalna dopuszczalna strata na koncie prop firmy przed jego zamknięciem. Wyraża się go w procentach lub stałej kwocie i liczy według trzech modeli – statycznego, trailingu na koniec dnia lub trailingu intraday – o bardzo różnych konsekwencjach.
- Dzienny limit straty Dzienny limit straty (daily loss limit) to maksymalna dopuszczalna strata w ciągu jednego dnia tradingowego. Odrębny od całkowitego drawdownu, resetuje się codziennie, a jego przekroczenie skutkuje, zależnie od firmy, zawieszeniem dnia lub zamknięciem konta.
- Dźwignia Dźwignia określa ekspozycję, jaką trader może przyjąć w stosunku do nominalnego kapitału konta. W prop firmach wynosi od 1:10 do 1:100 zależnie od instrumentu i programu i ma jedynie pośredni związek z rzeczywistym ryzykiem.
E
- Equity Equity to wartość konta tradingowego łącznie z otwartymi pozycjami, w przeciwieństwie do salda, które uwzględnia tylko zamknięte transakcje. Większość prop firm liczy swoje limity ryzyka od equity.
- Ewaluacja Ewaluacja to faza, w której trader wykazuje, że potrafi osiągnąć cel zysku, przestrzegając limitów ryzyka. Poprzedza dostęp do konta finansowanego i odbywa się na koncie symulowanym.
- Expert Advisor Expert Advisor to program, który automatycznie składa zlecenia według z góry określonych reguł. Prop firmy zwykle na nie zezwalają, z wyjątkiem strategii wykorzystujących lukę techniczną, takich jak arbitraż opóźnień.
H
I
K
- Konto finansowane Konto finansowane to konto tradingowe przyznawane przez prop firmę po zaliczeniu ewaluacji. Trader działa na nim według utrzymanych reguł ryzyka i otrzymuje część zysków, nigdy nie posiadając nominalnego kapitału.
- Konto symulowane Konto symulowane odtwarza warunki rynkowe, ale zlecenia nie trafiają na rzeczywisty rynek. Większość kont w prop firmach, także po zaliczeniu challenge'u, działa w tym modelu.
- KYC KYC to weryfikacja tożsamości wymagana przed pierwszą wypłatą. W prop firmach następuje ona w momencie pierwszej wypłaty, a nie przy zakupie challenge'u.
L
- Limit czasu Limit czasu to termin wyznaczony na zaliczenie fazy ewaluacji. Przez długi czas ustalany na 30 lub 60 dni, w dużej mierze zniknął u nowszych graczy, zastąpiony wymogami minimalnej aktywności.
- Lot Lot to jednostka wielkości pozycji na forexie: lot standardowy odpowiada 100 000 jednostek waluty bazowej. Prop firmy często ograniczają łączny wolumen dozwolony dziennie lub na instrument.
M
- Maksymalna alokacja Maksymalna alokacja to łączny kapitał, jaki prop firma zgadza się powierzyć jednemu traderowi. Osiąga się ją poprzez scaling plan i wynosi zazwyczaj od 150 000 do 2 milionów dolarów zależnie od firmy.
- Minimalna liczba dni tradingowych Minimalna liczba dni tradingowych wymaga przeprowadzenia określonej liczby aktywnych sesji przed zaliczeniem fazy. Zazwyczaj wynosi od 1 do 5 dni i wyklucza zaliczenia uzyskane jedną pozycją.
N
- Naruszenie zasad (breach) Breach to naruszenie reguły ryzyka skutkujące sankcją na koncie. W zależności od firmy i danej reguły zawiesza dzień tradingowy, anuluje payout albo definitywnie zamyka konto.
- News trading News trading polega na zajmowaniu pozycji wokół ważnych publikacji danych makroekonomicznych. Większość prop firm ogranicza go oknem zakazu, zwykle od dwóch do pięciu minut przed publikacją i po niej.
O
P
- Payout Payout to faktyczna wypłata zysków sfinansowanego tradera. Następuje w cyklu właściwym dla każdej firmy, po upływie minimalnego czasu od otwarcia konta i często dopiero powyżej kwoty minimalnej.
- Pozycja overnight Pozycja overnight to pozycja utrzymywana po zamknięciu sesji. Dozwolona w większości firm forex, jest często zakazana w segmencie futures, gdzie normą jest trading intraday.
- Profit split Profit split to część zysków wypłacana traderowi na koncie finansowanym. Wynosi zwykle od 80 do 90% i w niektórych firmach może sięgać 100% dzięki scaling planowi lub ofercie promocyjnej.
- Prop firm Prop firm to firma, która daje dostęp do finansowanego konta tradingowego po płatnej ewaluacji. Trader nie wpłaca kapitału: płaci opłatę za ewaluację, przestrzega reguł ryzyka i zatrzymuje część wypracowanych zysków.
- Prowizja Prowizja to opłata naliczana od każdego lota lub kontraktu, pobierana oprócz spreadu. Jest jawna w firmach ze spreadem surowym i wliczona w różnicę cen w tych, które reklamują zerową prowizję.
R
S
- Scaling plan Scaling plan to mechanizm, dzięki któremu prop firma zwiększa kapitał przydzielony regularnemu traderowi. Awans następuje po określonej liczbie zyskownych cykli lub udanych wypłat i czasem łączy się z wyższym profit splitem.
- Scalping Scalping polega na otwieraniu wielu bardzo krótkich pozycji w celu wychwycenia niewielkich różnic cenowych. Dozwolony w większości prop firm, w praktyce napotyka minimalne czasy utrzymania pozycji i warunki realizacji zleceń.
- Slippage Slippage (poślizg cenowy) to różnica między ceną żądaną a ceną faktycznie uzyskaną przy realizacji. Na koncie prop firmy zależy od infrastruktury firmy i może spowodować przekroczenie drawdownu.
- Spread Spread to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży instrumentu. Na koncie prop firmy zależy od konfiguracji firmy i stanowi często niedoceniany koszt powtarzalny.
- Statyczny drawdown Statyczny drawdown to limit straty wyliczany jednorazowo od salda początkowego konta, który nigdy się nie przesuwa. W przeciwieństwie do trailing drawdownu nie podąża w górę za zyskami.
- Stop out Stop out to automatyczne zamknięcie pozycji przez platformę po osiągnięciu progu straty. Na koncie prop firmy zwykle pokrywa się z maksymalnym drawdownem i kończy istnienie konta.
- Swing trading Swing trading polega na utrzymywaniu pozycji przez kilka dni lub tygodni. Na koncie prop firmy wymaga zezwolenia na pozycje overnight i weekendowe i źle łączy się z trailing drawdownem intraday.