Dźwignia: definicja
Dźwignia określa ekspozycję, jaką trader może przyjąć w stosunku do nominalnego kapitału konta. W prop firmach wynosi od 1:10 do 1:100 zależnie od instrumentu i programu i ma jedynie pośredni związek z rzeczywistym ryzykiem.
To częsty argument sprzedażowy i jedno z najmniej istotnych kryteriów wyboru prop firmy.
Co naprawdę mierzy
Dźwignia 1:100 na koncie 100 000 $ pozwala na teoretyczną ekspozycję 10 milionów. Ta liczba nie ma żadnego praktycznego znaczenia: na długo przed zbliżeniem się do tej granicy twój maksymalny drawdown zostałby pochłonięty przez najmniejszy niekorzystny ruch.
Ograniczeniem, które naprawdę cię hamuje, nigdy nie jest dźwignia. Jest nim drawdown. Na koncie 100 000 $ z maksymalną stratą 10% masz 10 000 $ marginesu błędu – i to ta liczba wyznacza wielkość twoich pozycji, niezależnie od deklarowanej dźwigni.
Kiedy ma znaczenie
Dźwignia staje się realnym ograniczeniem tylko w dwóch przypadkach.
Na małych kontach niska dźwignia może uniemożliwić otwarcie pozycji na tyle dużej, by trade miał sens ekonomiczny.
Na niektórych specyficznych instrumentach – akcjach, krypto – dźwignia jest często znacznie niższa niż na forexie, czasem 1:2. Strategii zaprojektowanej pod forex nie da się więc przenieść bez zmian.
Różnice między programami
Kilka firm dostosowuje dźwignię do typu konta: wysoka na klasycznych ścieżkach, obniżona w programach z ciasnym drawdownem lub na kontach swingowych. To obniżenie nie jest karą, lecz kwestią spójności – drawdown 6% przy dźwigni 1:100 zostałby pochłonięty w kilka minut.
Odruch, który warto wyrobić
Nie porównuj firm pod względem dźwigni. Porównuj je pod względem stosunku wymaganego celu zysku do dopuszczalnego drawdownu: to ten wskaźnik mierzy rzeczywistą trudność ścieżki.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Drawdown Drawdown to maksymalna dopuszczalna strata na koncie prop firmy przed jego zamknięciem. Wyraża się go w procentach lub stałej kwocie i liczy według trzech modeli – statycznego, trailingu na koniec dnia lub trailingu intraday – o bardzo różnych konsekwencjach.
- Dzienny limit straty Dzienny limit straty (daily loss limit) to maksymalna dopuszczalna strata w ciągu jednego dnia tradingowego. Odrębny od całkowitego drawdownu, resetuje się codziennie, a jego przekroczenie skutkuje, zależnie od firmy, zawieszeniem dnia lub zamknięciem konta.
- Equity Equity to wartość konta tradingowego łącznie z otwartymi pozycjami, w przeciwieństwie do salda, które uwzględnia tylko zamknięte transakcje. Większość prop firm liczy swoje limity ryzyka od equity.
- Lot Lot to jednostka wielkości pozycji na forexie: lot standardowy odpowiada 100 000 jednostek waluty bazowej. Prop firmy często ograniczają łączny wolumen dozwolony dziennie lub na instrument.