Drawdown: definicja
Drawdown to maksymalna dopuszczalna strata na koncie prop firmy przed jego zamknięciem. Wyraża się go w procentach lub stałej kwocie i liczy według trzech modeli – statycznego, trailingu na koniec dnia lub trailingu intraday – o bardzo różnych konsekwencjach.
To reguła, która eliminuje najwięcej kandydatów, daleko przed celem zysku. Wyznacza próg, poniżej którego twoje konto nigdy nie może spaść.
Trzy modele
Statyczny drawdown mierzy się raz na zawsze od salda początkowego. Na koncie 100 000 $ z drawdownem 10% próg zostaje ustalony na 90 000 $ i nigdy się nie przesuwa. Możesz wzrosnąć do 115 000 $, a potem spaść do 91 000 $, nie zostając wyeliminowanym. To model najprostszy do śledzenia i najkorzystniejszy dla tradera.
Trailing na koniec dnia podąża za twoimi zyskami w górę, ale uwzględnia wyłącznie saldo zamknięcia. Po dniu zakończonym na poziomie 105 000 $ próg podnosi się do 95 000 $. Wahania w trakcie sesji nie mają żadnego wpływu, co zostawia miejsce na naturalne oddechy utrzymywanej pozycji.
Trailing intraday podąża za najwyższym poziomem osiągniętym w trakcie sesji, łącznie z niezrealizowanymi zyskami. Dotknięcie 115 000 $ na kilka minut, bez zamknięcia pozycji, trwale podnosi próg do 105 000 $. Korekta do 104 000 $ kończy ewaluację, mimo że konto wciąż jest na plusie o 4 000 $.
Saldo czy equity
Drugi decydujący parametr: drawdown liczy się najczęściej od equity, łącznie z otwartymi pozycjami. Pozycja z niezrealizowaną stratą liczy się więc już teraz, nawet jeśli niczego nie zamknąłeś. Niektóre firmy liczą wyłącznie od salda, co jest wyraźnie łagodniejsze.
Zamrożenie trailingu
Niektóre firmy zamrażają trailing, gdy konto wzrośnie ponad saldo początkowe o kwotę równą drawdownowi: próg się wtedy stabilizuje i przestaje podążać za wynikiem. To klauzula korzystna dla tradera, której warto wprost szukać w regulaminie – nie jest uniwersalna.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Dzienny limit straty Dzienny limit straty (daily loss limit) to maksymalna dopuszczalna strata w ciągu jednego dnia tradingowego. Odrębny od całkowitego drawdownu, resetuje się codziennie, a jego przekroczenie skutkuje, zależnie od firmy, zawieszeniem dnia lub zamknięciem konta.
- Equity Equity to wartość konta tradingowego łącznie z otwartymi pozycjami, w przeciwieństwie do salda, które uwzględnia tylko zamknięte transakcje. Większość prop firm liczy swoje limity ryzyka od equity.
- Naruszenie zasad (breach) Breach to naruszenie reguły ryzyka skutkujące sankcją na koncie. W zależności od firmy i danej reguły zawiesza dzień tradingowy, anuluje payout albo definitywnie zamyka konto.
- Statyczny drawdown Statyczny drawdown to limit straty wyliczany jednorazowo od salda początkowego konta, który nigdy się nie przesuwa. W przeciwieństwie do trailing drawdownu nie podąża w górę za zyskami.
- Trailing drawdown Trailing drawdown to limit straty, który podąża w górę za zyskami konta: każdy nowy szczyt podnosi próg, poniżej którego konto nie może spaść. Występuje w wersji na koniec dnia i w wersji intraday, wyraźnie surowszej.