Drawdown: definition
Drawdown är den största tillåtna förlusten på ett prop firm-konto innan det stängs. Den anges i procent eller som ett fast belopp och beräknas enligt tre modeller — statisk, trailing vid dagens slut eller trailing intraday — med mycket olika följder.
Det är den regel som slår ut flest kandidater, långt före vinstmålet. Den definierar det golv som ditt konto aldrig får falla under.
De tre modellerna
Statisk drawdown mäts en gång för alla mot startsaldot. På ett konto på 100 000 $ med 10 % drawdown ligger golvet på 90 000 $ och flyttas aldrig. Du kan stiga till 115 000 $ och sedan falla tillbaka till 91 000 $ utan att slås ut. Det är den enklaste modellen att följa och den mest fördelaktiga för tradern.
Trailing vid dagens slut följer dina vinster uppåt, men tar bara hänsyn till slutsaldot. Efter en dag som slutar på 105 000 $ flyttas golvet upp till 95 000 $. Utslag under handelspasset har ingen effekt, vilket ger utrymme för de normala svängningarna i en position som hålls.
Trailing intraday följer den högsta nivå som nås under handelspasset, orealiserade vinster inräknade. Att nudda 115 000 $ under några minuter, utan att stänga positionen, höjer golvet permanent till 105 000 $. En rekyl till 104 000 $ avslutar utvärderingen trots att kontot fortfarande ligger 4 000 $ på plus.
Saldo eller equity
Den andra avgörande parametern: drawdown beräknas oftast på equity, öppna positioner inräknade. En position med orealiserad förlust räknas alltså redan, även om du inte har stängt något. Några firms räknar enbart på saldot, vilket är betydligt mer förlåtande.
När trailingen fryses
Vissa firms fryser trailingen när kontot har stigit över startsaldot med ett belopp som motsvarar drawdownen: golvet stabiliseras då och slutar följa med. Det är en klausul till traderns fördel, värd att leta efter uttryckligen i de allmänna villkoren — den är inte universell.
Uppdaterat den
Relaterade termer
- Daglig förlustgräns (daily loss limit) Den dagliga förlustgränsen är den största tillåtna förlusten under en enda handelsdag. Den skiljer sig från den totala drawdownen, nollställs varje dag och ett överskridande leder beroende på firm till att dagen stängs eller att kontot avslutas.
- Equity Equity är ett handelskontos värde inklusive öppna positioner, till skillnad från saldot som bara räknar stängda affärer. De flesta prop firms beräknar sina riskgränser på equity.
- Regelbrott (breach) Ett regelbrott (breach) är en överträdelse av en riskregel som leder till att kontot bestraffas. Beroende på firm och regel stängs handelsdagen, annulleras en payout eller stängs kontot för gott.
- Statisk drawdown Statisk drawdown är en förlustgräns som beräknas en enda gång utifrån kontots startsaldo och som aldrig flyttas. Den följer inte vinsterna uppåt, till skillnad från trailing drawdown.
- Trailing drawdown Trailing drawdown är en förlustgräns som följer kontots vinster uppåt: varje ny topp höjer det golv som kontot inte får falla under. Den finns i en version vid dagens slut och i en intradayversion, som är betydligt strängare.