Drawdown: definizione
Il drawdown è la perdita massima consentita su un conto di prop firm prima della sua chiusura. Si esprime in percentuale o in importo fisso, e si calcola secondo tre modelli (statico, trailing di fine giornata o trailing intraday) dalle conseguenze molto diverse.
È la regola che elimina più candidati, molto più dell’obiettivo di profitto. Definisce la soglia minima sotto la quale il tuo conto non deve mai scendere.
I tre modelli
Il drawdown statico si misura una volta per tutte sul saldo iniziale. Su un conto da 100.000 $ con un drawdown del 10%, la soglia è fissata a 90.000 $ e non si sposta mai. Puoi salire a 115.000 $ e poi riscendere a 91.000 $ senza essere eliminato. È il modello più semplice da seguire e il più favorevole al trader.
Il trailing di fine giornata segue i tuoi guadagni verso l’alto, ma registra solo il saldo di chiusura. Dopo una giornata chiusa a 105.000 $, la soglia sale a 95.000 $. Le escursioni durante la sessione non hanno alcun effetto, il che lascia spazio alle normali oscillazioni di una posizione mantenuta.
Il trailing intraday segue il massimo raggiunto durante la sessione, guadagni latenti inclusi. Toccare 115.000 $ per qualche minuto, senza chiudere la posizione, alza definitivamente la soglia a 105.000 $. Una correzione a 104.000 $ mette fine alla valutazione anche se il conto è ancora in guadagno di 4.000 $.
Saldo o equity
Secondo parametro decisivo: il drawdown si calcola il più delle volte sull’equity, posizioni aperte comprese. Una posizione in perdita latente conta quindi già, anche se non hai chiuso nulla. Alcune firm calcolano sul solo saldo, il che è decisamente più permissivo.
Il congelamento del trailing
Alcune firm congelano il trailing una volta che il conto è salito sopra il saldo iniziale di un importo pari al drawdown: la soglia si stabilizza e smette di seguire. È una clausola favorevole al trader, da cercare esplicitamente nelle condizioni generali: non è universale.
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Termini correlati
- Breach Un breach è la violazione di una regola di rischio che comporta una sanzione sul conto. A seconda della firm e della regola interessata, sospende la giornata di trading, annulla un payout o chiude definitivamente il conto.
- Daily loss limit Il daily loss limit è la perdita massima consentita in una singola giornata di trading. Distinto dal drawdown totale, si azzera ogni giorno e il suo superamento comporta, a seconda della firm, la sospensione della giornata o la chiusura del conto.
- Drawdown statico Il drawdown statico è un limite di perdita calcolato una sola volta sul saldo iniziale del conto, e che non si sposta mai. A differenza del trailing drawdown, non segue i guadagni verso l'alto.
- Equity L'equity è il valore di un conto di trading comprese le posizioni aperte, a differenza del saldo che conta solo le operazioni chiuse. La maggior parte delle prop firm calcola i propri limiti di rischio sull'equity.
- Trailing drawdown Il trailing drawdown è un limite di perdita che segue i guadagni del conto verso l'alto: ogni nuovo massimo alza la soglia sotto la quale il conto non deve scendere. Esiste in versione di fine giornata e in versione intraday, nettamente più severa.