Drawdown: definisjon
Drawdown er det største tapet som tillates på en prop firm-konto før den stenges. Den uttrykkes i prosent eller som et fast beløp, og beregnes etter tre modeller — statisk, trailing ved dagens slutt eller intradag-trailing — med svært ulike konsekvenser.
Det er regelen som luker ut flest kandidater, langt foran profittmålet. Den definerer gulvet kontoen din aldri må gå under.
De tre modellene
Statisk drawdown måles én gang for alle ut fra startsaldoen. På en konto på 100 000 $ med 10 % drawdown er gulvet satt til 90 000 $ og flytter seg aldri. Du kan gå opp til 115 000 $ og så ned igjen til 91 000 $ uten å bli slått ut. Det er den enkleste modellen å følge og den gunstigste for traderen.
Trailing ved dagens slutt følger gevinstene dine oppover, men tar bare hensyn til sluttsaldoen. Etter en dag som ender på 105 000 $, stiger gulvet til 95 000 $. Svingninger i løpet av økten har ingen effekt, noe som gir rom for de normale bevegelsene i en posisjon du holder.
Intradag-trailing følger det høyeste nivået som nås i løpet av økten, urealiserte gevinster inkludert. Å berøre 115 000 $ i noen minutter, uten å lukke posisjonen, hever gulvet for godt til 105 000 $. En korreksjon til 104 000 $ avslutter evalueringen selv om kontoen fortsatt er 4 000 $ i pluss.
Saldo eller equity
Den andre avgjørende parameteren: drawdown beregnes oftest på equity, åpne posisjoner inkludert. En posisjon med urealisert tap teller dermed allerede, selv om du ikke har lukket noe. Noen få firmaer beregner kun på saldoen, noe som er klart mer fleksibelt.
Når trailingen fryses
Enkelte firmaer fryser trailingen når kontoen har steget over startsaldoen med et beløp lik drawdownen: gulvet stabiliserer seg da og slutter å følge etter. Det er en klausul i traderens favør, som du må lete eksplisitt etter i vilkårene — den er ikke universell.
Oppdatert
Relaterte begreper
- Breach En breach er et brudd på en risikoregel som fører til sanksjoner mot kontoen. Avhengig av firma og regel stanser den handelsdagen, annullerer en payout eller stenger kontoen for godt.
- Daglig tapsgrense Den daglige tapsgrensen er det største tapet som tillates på én enkelt handelsdag. Den er atskilt fra total drawdown, nullstilles hver dag, og overskridelse fører avhengig av firmaet til at dagen stanses eller at kontoen stenges.
- Equity Equity er verdien av en handelskonto inkludert åpne posisjoner, i motsetning til saldoen, som bare teller lukkede handler. De fleste prop firms beregner risikogrensene sine på equity.
- Statisk drawdown Statisk drawdown er en tapsgrense som beregnes én gang ut fra kontoens startsaldo, og som aldri flytter seg. Den følger ikke gevinstene oppover, i motsetning til trailing drawdown.
- Trailing drawdown Trailing drawdown er en tapsgrense som følger kontoens gevinster oppover: hver ny topp hever gulvet kontoen ikke må gå under. Den finnes i en versjon ved dagens slutt og i en intradag-versjon, som er klart strengere.