Breach: definisjon
En breach er et brudd på en risikoregel som fører til sanksjoner mot kontoen. Avhengig av firma og regel stanser den handelsdagen, annullerer en payout eller stenger kontoen for godt.
Ikke alle breaches er like, og forskjellen mellom kategoriene avgjør om en konto overlever.
Hard og myk breach
En hard breach stenger kontoen umiddelbart og for godt. Det er nesten alltid sanksjonen for å overskride maksimal drawdown. Ingen gjenopptakelse er mulig: du må kjøpe en ny konto eller betale for en reset, dersom firmaet tilbyr det.
En soft breach kan reverseres. Den stanser vanligvis handelsdagen — posisjonene lukkes, plattformen låses til neste dag — uten å avslutte evalueringen. Det er ofte sanksjonen for å overskride den daglige grensen hos firmaer som skiller mellom de to nivåene.
Skillet er ikke universelt: enkelte firmaer behandler overskridelse av den daglige grensen som en hard breach. Det er et punkt du må sjekke eksplisitt, fordi det endrer kostnaden ved en dårlig økt fullstendig.
Regelbrudd uten tall
En tredje kategori gjelder ikke tapsgrensene, men metodene: handel i et begrenset vindu rundt nyheter, copy trading mellom kontoer, bruk av en forbudt robot, latensarbitrasje.
Slike brudd avdekkes oftest ved payout, når kontoen gjennomgås. Sanksjonen går fra annullering av de berørte gevinstene til stenging av kontoen uten kompensasjon.
Blindsonen
En breach kan inntreffe på en bevegelse du ikke så komme: et gap ved åpning, slippage under en nyhet, et urealisert tap på en posisjon holdt over natten.
Derfor skal marginen til gulvet aldri beregnes knapt. En konto som hele tiden ligger noen hundre dollar fra grensen, krysser den før eller senere på en uforutsigbar hendelse.
Oppdatert
Relaterte begreper
- Daglig tapsgrense Den daglige tapsgrensen er det største tapet som tillates på én enkelt handelsdag. Den er atskilt fra total drawdown, nullstilles hver dag, og overskridelse fører avhengig av firmaet til at dagen stanses eller at kontoen stenges.
- Drawdown Drawdown er det største tapet som tillates på en prop firm-konto før den stenges. Den uttrykkes i prosent eller som et fast beløp, og beregnes etter tre modeller — statisk, trailing ved dagens slutt eller intradag-trailing — med svært ulike konsekvenser.
- Equity Equity er verdien av en handelskonto inkludert åpne posisjoner, i motsetning til saldoen, som bare teller lukkede handler. De fleste prop firms beregner risikogrensene sine på equity.
- Payout Payout er den faktiske utbetalingen av gevinstene til en finansiert trader. Den skjer etter en syklus som er egen for hvert firma, etter en minimumstid fra kontoen ble åpnet, og ofte først over et minstebeløp.
- Stop out Stop out er plattformens automatiske lukking av posisjonene når en tapsterskel er nådd. På en prop firm-konto faller den vanligvis sammen med maksimal drawdown og avslutter kontoen.