Breach: הגדרה
Breach הוא הפרה של כלל סיכון שמובילה לסנקציה על החשבון. בהתאם ל-firm ולכלל הרלוונטי, הוא משעה את יום המסחר, מבטל payout או סוגר את החשבון לצמיתות.
לא כל ה-breaches שווים, וההבדל בין הקטגוריות קובע אם חשבון ישרוד.
Breach קשה ו-breach רך
Hard breach סוגר את החשבון מיד ולצמיתות. כמעט תמיד זו הסנקציה על חריגה מה-drawdown המקסימלי. אין אפשרות להמשיך: צריך לקנות חשבון חדש או לשלם על reset, כאשר ה-firm מציעה זאת.
Soft breach הפיך. בדרך כלל הוא משעה את יום המסחר — הפוזיציות נסגרות והפלטפורמה ננעלת עד למחרת — בלי לסיים את ההערכה. לעתים קרובות זו הסנקציה על חריגה מהמגבלה היומית אצל firms שמבחינות בין שתי הרמות.
ההבחנה אינה אוניברסלית: חלק מה-firms מתייחסות לחריגה היומית כאל hard breach. זו נקודה שיש לבדוק במפורש, כי היא משנה לחלוטין את המחיר של סשן גרוע.
הפרות של כללים לא כמותיים
קטגוריה שלישית אינה נוגעת למגבלות הפסד אלא לשיטות: מסחר בחלון הודעות מוגבל, copy trading בין חשבונות, שימוש ברובוט אסור, ארביטראז’ latency.
ההפרות האלה מתגלות לרוב ברגע ה-payout, במהלך בדיקת החשבון. הסנקציה נעה בין ביטול הרווחים הרלוונטיים לבין סגירת החשבון ללא פיצוי.
הנקודה העיוורת
Breach יכול להתרחש בתנועה שלא ראיתם מגיעה: gap בפתיחה, slippage בזמן הודעה, הפסד לא ממומש על פוזיציה שהוחזקה במשך הלילה.
זו הסיבה שאסור לחשב את המרווח מהרצפה על הקצה. חשבון שחי כל הזמן כמה מאות דולרים מהמגבלה שלו תמיד חוצה אותה בסופו של דבר באירוע בלתי צפוי.
עודכן בתאריך
מונחים קשורים
- Daily loss limit (מגבלת הפסד יומית) ה-daily loss limit היא ההפסד המקסימלי המותר ביום מסחר אחד. היא נפרדת מה-drawdown הכולל, מתאפסת מדי יום, וחריגה ממנה מובילה, בהתאם ל-firm, להשעיית יום המסחר או לסגירת החשבון.
- Drawdown ה-drawdown הוא ההפסד המקסימלי המותר בחשבון של prop firm לפני סגירתו. הוא מבוטא באחוזים או בסכום קבוע, ומחושב לפי שלושה מודלים — סטטי, trailing בסוף יום או trailing תוך-יומי — שהשלכותיהם שונות מאוד.
- Equity (הון עצמי) ה-equity הוא שווי חשבון המסחר כולל הפוזיציות הפתוחות, בניגוד ליתרה שסופרת רק עסקאות שנסגרו. רוב ה-prop firms מחשבות את מגבלות הסיכון שלהן על ה-equity.
- Payout ה-payout הוא התשלום בפועל של הרווחים לסוחר ממומן. הוא מתבצע לפי מחזור שייחודי לכל firm, לאחר פרק זמן מינימלי מפתיחת החשבון, ולעתים קרובות מעל סכום רצפה.
- Stop out Stop out הוא סגירה אוטומטית של הפוזיציות על ידי הפלטפורמה כאשר מגיעים לסף הפסד. בחשבון של prop firm הוא חופף בדרך כלל ל-drawdown המקסימלי ומסיים את החשבון.