מילון ה-prop firms
אוצר המילים של הענף הזה סבוך במכוון, ומונח שהובן לא נכון בתנאים הכלליים הוא מונח שעלול לעלות לכם בחשבון. כל ערך שלהלן מגדיר מילה אחת בפשטות ומסביר מה היא משנה בפועל.
A
B
C
- Challenge ה-challenge הוא ההערכה בתשלום שמציעה prop firm. הסוחר צריך להגיע ליעד רווח בלי לחצות את מגבלות ההפסד שנקבעו, בחשבון מדומה. עמידה בו מעניקה גישה לחשבון ממומן.
- Consistency rule (כלל עקביות) ה-consistency rule מגבילה את החלק שיום אחד יכול להוות מתוך הרווח הכולל. היא נקבעת בין 15% ל-50% בהתאם ל-firm, ולרוב היא חוסמת משיכה ולא מכשילה challenge.
- Copy trading Copy trading הוא שכפול הפוזיציות של חשבון אחר. Prop firms אוסרות אותו או מגבילות אותו כמעט תמיד, גם בין כמה חשבונות שמחזיק אותו סוחר.
D
- Daily loss limit (מגבלת הפסד יומית) ה-daily loss limit היא ההפסד המקסימלי המותר ביום מסחר אחד. היא נפרדת מה-drawdown הכולל, מתאפסת מדי יום, וחריגה ממנה מובילה, בהתאם ל-firm, להשעיית יום המסחר או לסגירת החשבון.
- Drawdown ה-drawdown הוא ההפסד המקסימלי המותר בחשבון של prop firm לפני סגירתו. הוא מבוטא באחוזים או בסכום קבוע, ומחושב לפי שלושה מודלים — סטטי, trailing בסוף יום או trailing תוך-יומי — שהשלכותיהם שונות מאוד.
- Drawdown סטטי Drawdown סטטי הוא מגבלת הפסד שמחושבת פעם אחת בלבד על יתרת הפתיחה של החשבון, ואינה זזה לעולם. בניגוד ל-trailing drawdown, היא אינה עוקבת אחרי הרווחים כלפי מעלה.
E
- Equity (הון עצמי) ה-equity הוא שווי חשבון המסחר כולל הפוזיציות הפתוחות, בניגוד ליתרה שסופרת רק עסקאות שנסגרו. רוב ה-prop firms מחשבות את מגבלות הסיכון שלהן על ה-equity.
- Expert Advisor Expert Advisor הוא תוכנה שמבצעת פקודות באופן אוטומטי לפי כללים מוגדרים מראש. Prop firms מתירות אותם בדרך כלל, למעט אסטרטגיות שמנצלות פרצה טכנית כמו ארביטראז' latency.
H
I
K
L
N
P
- Payout ה-payout הוא התשלום בפועל של הרווחים לסוחר ממומן. הוא מתבצע לפי מחזור שייחודי לכל firm, לאחר פרק זמן מינימלי מפתיחת החשבון, ולעתים קרובות מעל סכום רצפה.
- Profit buffer (כרית רווח) ה-profit buffer הוא הרווח המינימלי שיש לצבור בחשבון ממומן לפני שניתן לבקש משיכה. הוא משמש כרית ביטחון ל-firm ודוחה את ה-payout הראשון.
- Profit split ה-profit split הוא החלק מהרווחים שמועבר לסוחר בחשבון ממומן. הוא עומד בדרך כלל על 80% עד 90%, ויכול להגיע ל-100% אצל חלק מה-firms באמצעות scaling plan או מבצע.
- Profit target (יעד רווח) ה-profit target הוא הרווח שסוחר צריך להשיג כדי להשלים שלב הערכה. הוא מבוטא באחוזים מההון הנומינלי, בדרך כלל בין 6% ל-10% בשלב הראשון, ולעתים קרובות מצטמצם בחצי בשלב השני.
- Prop firm Prop firm היא חברה שמעניקה גישה לחשבון מסחר ממומן לאחר הערכה בתשלום. הסוחר אינו מפקיד שום הון: הוא משלם דמי הערכה, שומר על כללי סיכון, ומקבל חלק מהרווחים שנוצרו.
R
S
- Scaling plan ה-scaling plan הוא המנגנון שבאמצעותו prop firm מגדילה את ההון המוקצה לסוחר עקבי. ההתקדמות מופעלת לאחר מספר מחזורים רווחיים או משיכות מוצלחות, ולעתים מלווה ב-profit split גבוה יותר.
- Scalping Scalping הוא ריבוי פוזיציות קצרות מאוד כדי ללכוד פערי מחיר קטנים. רוב ה-prop firms מתירות אותו, אך בפועל הוא נתקל במשכי החזקה מינימליים ובתנאי הביצוע.
- Slippage (החלקה) Slippage הוא הפער בין המחיר המבוקש לבין המחיר שהתקבל בפועל בביצוע. בחשבון של prop firm הוא תלוי בתשתית של החברה ועלול לגרום לחריגה מה-drawdown.
- Spread (ספרד) הספרד הוא הפער בין מחיר הקנייה למחיר המכירה של מכשיר. בחשבון של prop firm הוא תלוי בהגדרות של החברה, והוא עלות חוזרת שלעתים קרובות מזלזלים בה.
- Stop out Stop out הוא סגירה אוטומטית של הפוזיציות על ידי הפלטפורמה כאשר מגיעים לסף הפסד. בחשבון של prop firm הוא חופף בדרך כלל ל-drawdown המקסימלי ומסיים את החשבון.
- Swing trading Swing trading הוא החזקת פוזיציות במשך כמה ימים או שבועות. בחשבון של prop firm הוא מחייב היתר לפוזיציות overnight וסוף שבוע, ומשתלב רע עם trailing drawdown תוך-יומי.
T
ד
ה
- החזקת פוזיציה בסוף השבוע החזקת פוזיציה בסוף השבוע פירושה השארת פוזיציה פתוחה במהלך הסגירה השבועית של השווקים. רוב ה-firms בפורקס מתירות אותה, אך לעתים קרובות מאוד היא אסורה ב-futures.
- הערכה ההערכה היא השלב שבו סוחר מוכיח את יכולתו להגיע ליעד רווח תוך שמירה על מגבלות סיכון. היא קודמת לגישה לחשבון הממומן ומתקיימת בחשבון מדומה.
- הקצאה מקסימלית ההקצאה המקסימלית היא ההון הכולל ש-prop firm מסכימה להפקיד בידי סוחר אחד. מגיעים אליה דרך ה-scaling plan, והיא נעה לרוב בין 150,000 ל-2 מיליון דולר בהתאם ל-firm.
ח
- חשבון מדומה חשבון מדומה משחזר את תנאי השוק בלי שהפקודות מגיעות לשוק אמיתי. רוב החשבונות של prop firms, כולל לאחר השלמת ה-challenge, פועלים לפי המודל הזה.
- חשבון ממומן חשבון ממומן הוא חשבון המסחר ש-prop firm מעניקה לאחר עמידה בהערכה. הסוחר פועל בו לפי כללי סיכון שנשארים בתוקף, ומקבל חלק מהרווחים, בלי להחזיק אי-פעם בהון הנומינלי.
י
מ
- מגבלת זמן מגבלת הזמן היא פרק הזמן שהוקצב להשלמת שלב הערכה. במשך שנים היא נקבעה על 30 או 60 יום, אך היא נעלמה ברובה אצל השחקנים החדשים, ובמקומה באו דרישות לפעילות מינימלית.
- מינוף המינוף קובע את החשיפה שסוחר יכול לקחת ביחס להון הנומינלי של החשבון שלו. אצל prop firms הוא נע בין 1:10 ל-1:100 בהתאם למכשירים ולתוכניות, ויש לו קשר עקיף בלבד לסיכון האמיתי.