Trailing drawdown: הגדרה

ה-trailing הוא המנגנון שמובן בצורה הגרועה ביותר בענף, וזה שמייצר את תחושת חוסר הצדק הגדולה ביותר.

העיקרון

בניגוד לסטטי, הרצפה אינה קבועה: היא מחושבת מחדש מהנקודה הגבוהה ביותר שהחשבון הגיע אליה. בחשבון של $100,000 עם drawdown של 10%, הרצפה מתחילה ב-$90,000. העלו את החשבון ל-$110,000: הרצפה עולה ל-$100,000. היא לעולם אינה יורדת.

ההשלכה מנוגדת לאינטואיציה: ככל שאתם מרוויחים יותר, מרווח הטעות שלכם בערך יחסי קטן יותר. סוחר שבונה בסבלנות רווח של 8% מוצא את עצמו עם רצפה שצמודה ליתרת הפתיחה שלו, בלי שגבה דבר.

סוף יום מול תוך-יומי

גרסת סוף היום מתחשבת רק ביתרת הסגירה. עלייה ל-$112,000 במהלך הסשן, שנסגרה ב-$105,000, מעלה את הרצפה רק ל-$95,000. זוהי פשרה סבירה בין הגנה על ה-firm לבין יכולת מסחר.

הגרסה התוך-יומית עוקבת אחרי השיא שנגעו בו במהלך הסשן, כולל רווחים לא ממומשים. אותו מסלול מעלה את הרצפה ל-$102,000. רווח שמעולם לא גביתם מעלה כך לצמיתות את סף הפסילה שלכם. זהו בפער ניכר הכלל המחמיר ביותר בשוק.

לסחור עם trailing

שתי התאמות חוזרות אצל סוחרים ממומנים ותיקים. הראשונה היא לממש רווחים מוקדם יותר, במקום לתת לפוזיציה לרוץ לעבר שיא שה-trailing ירשום נגדכם. השנייה היא להקטין את גודל הפוזיציות ככל שהחשבון מתקדם, בדיוק כדי לשמור על המרווח מול רצפה שעולה.