Trailing drawdown: definicja
Trailing drawdown to limit straty, który podąża w górę za zyskami konta: każdy nowy szczyt podnosi próg, poniżej którego konto nie może spaść. Występuje w wersji na koniec dnia i w wersji intraday, wyraźnie surowszej.
Trailing to najsłabiej rozumiany mechanizm w branży i ten, który wywołuje najwięcej poczucia niesprawiedliwości.
Zasada
W przeciwieństwie do modelu statycznego próg nie jest stały: przelicza się go od najwyższego punktu osiągniętego przez konto. Na koncie 100 000 $ z drawdownem 10% próg startuje od 90 000 $. Wyprowadź konto na 110 000 $: próg podnosi się do 100 000 $. Nigdy nie spada.
Konsekwencja jest nieintuicyjna: im więcej zarabiasz, tym mniejszy masz margines błędu w ujęciu względnym. Trader, który cierpliwie buduje zysk 8%, zostaje z progiem przyklejonym do salda początkowego, choć niczego jeszcze nie wypłacił.
Koniec dnia kontra intraday
Wersja na koniec dnia uwzględnia wyłącznie saldo zamknięcia. Wychylenie do 112 000 $ w trakcie sesji, zamknięte na 105 000 $, podnosi próg tylko do 95 000 $. To rozsądny kompromis między ochroną firmy a grywalnością.
Wersja intraday podąża za najwyższym poziomem dotkniętym w trakcie sesji, łącznie z niezrealizowanymi zyskami. Ten sam przebieg podnosi próg do 102 000 $. Zysk, którego nigdy nie zrealizowałeś, trwale podnosi więc twój próg eliminacji. To zdecydowanie najsurowsza reguła na rynku.
Trading z trailingiem
U traderów sfinansowanych od dawna powtarzają się dwa dostosowania. Pierwsze polega na wcześniejszym realizowaniu zysków, zamiast pozwalać pozycji biec do szczytu, który trailing zapisze na twoją niekorzyść. Drugie polega na zmniejszaniu wielkości pozycji w miarę wzrostu konta, właśnie po to, by zachować zapas względem podnoszącego się progu.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Drawdown Drawdown to maksymalna dopuszczalna strata na koncie prop firmy przed jego zamknięciem. Wyraża się go w procentach lub stałej kwocie i liczy według trzech modeli – statycznego, trailingu na koniec dnia lub trailingu intraday – o bardzo różnych konsekwencjach.
- Equity Equity to wartość konta tradingowego łącznie z otwartymi pozycjami, w przeciwieństwie do salda, które uwzględnia tylko zamknięte transakcje. Większość prop firm liczy swoje limity ryzyka od equity.
- Naruszenie zasad (breach) Breach to naruszenie reguły ryzyka skutkujące sankcją na koncie. W zależności od firmy i danej reguły zawiesza dzień tradingowy, anuluje payout albo definitywnie zamyka konto.
- Statyczny drawdown Statyczny drawdown to limit straty wyliczany jednorazowo od salda początkowego konta, który nigdy się nie przesuwa. W przeciwieństwie do trailing drawdownu nie podąża w górę za zyskami.