Equity: definicja
Equity to wartość konta tradingowego łącznie z otwartymi pozycjami, w przeciwieństwie do salda, które uwzględnia tylko zamknięte transakcje. Większość prop firm liczy swoje limity ryzyka od equity.
Rozróżnienie między saldem a equity wydaje się techniczne, ale decyduje o przetrwaniu konta.
Różnica
Saldo uwzględnia wyłącznie zamknięte transakcje. Nie zmienia się, dopóki pozycja pozostaje otwarta, niezależnie od jej przebiegu.
Equity dodaje do salda niezrealizowany wynik bieżących pozycji. Konto z saldem 100 000 $ i pozycją z niezrealizowaną stratą 3 000 $ pokazuje equity 97 000 $.
Dlaczego firmy go używają
Mierzenie ryzyka od equity pozwala firmie zareagować przed zamknięciem pozycji, czyli zanim strata stanie się ostateczna. Z jej punktu widzenia to spójne, ale oznacza, że pozycja chwilowo na minusie może spowodować oblanie konta, choć ostatecznie zakończyłaby się zyskiem.
To mechanizm stojący za większością eliminacji odbieranych jako niesprawiedliwe: trader miał rację co do kierunku, ale jego konto dotknęło progu podczas ruchu przeciwnego.
Konsekwencje praktyczne
Wynikają z tego trzy dostosowania. Wielkość pozycji musi uwzględniać maksymalne spodziewane niekorzystne wychylenie, a nie tylko stop-loss. Pozostawienie kilku pozycji otwartych jednocześnie kumuluje niezrealizowane straty na tym samym limicie. A pozycja trzymana przez noc naraża na lukę na otwarciu, która może przebić próg, zanim zdążysz cokolwiek zrobić.
Nieliczne firmy liczą swoje limity wyłącznie od salda. To istotna przewaga, szczególnie przy swing tradingu, i warto jej wprost szukać w regulaminie.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Drawdown Drawdown to maksymalna dopuszczalna strata na koncie prop firmy przed jego zamknięciem. Wyraża się go w procentach lub stałej kwocie i liczy według trzech modeli – statycznego, trailingu na koniec dnia lub trailingu intraday – o bardzo różnych konsekwencjach.
- Dzienny limit straty Dzienny limit straty (daily loss limit) to maksymalna dopuszczalna strata w ciągu jednego dnia tradingowego. Odrębny od całkowitego drawdownu, resetuje się codziennie, a jego przekroczenie skutkuje, zależnie od firmy, zawieszeniem dnia lub zamknięciem konta.
- Naruszenie zasad (breach) Breach to naruszenie reguły ryzyka skutkujące sankcją na koncie. W zależności od firmy i danej reguły zawiesza dzień tradingowy, anuluje payout albo definitywnie zamyka konto.
- Trailing drawdown Trailing drawdown to limit straty, który podąża w górę za zyskami konta: każdy nowy szczyt podnosi próg, poniżej którego konto nie może spaść. Występuje w wersji na koniec dnia i w wersji intraday, wyraźnie surowszej.