Trailing drawdown: definizione

Il trailing è il meccanismo più frainteso del settore, e quello che genera più senso di ingiustizia.

Il principio

A differenza dello statico, la soglia non è fissa: si ricalcola a partire dal punto più alto raggiunto dal conto. Su un conto da 100.000 $ con un drawdown del 10%, la soglia parte da 90.000 $. Porta il conto a 110.000 $: la soglia sale a 100.000 $. Non scende mai più.

La conseguenza è controintuitiva: più guadagni, meno margine di errore hai in termini relativi. Un trader che costruisce pazientemente un guadagno dell’8% si ritrova con una soglia incollata al saldo iniziale, senza aver incassato nulla.

Fine giornata contro intraday

La versione di fine giornata registra solo il saldo di chiusura. Un’escursione a 112.000 $ durante la sessione, chiusa poi a 105.000 $, alza la soglia solo a 95.000 $. È un compromesso ragionevole tra protezione della firm e giocabilità.

La versione intraday segue il massimo toccato durante la sessione, guadagni latenti compresi. Lo stesso percorso porta la soglia a 102.000 $. Un profitto che non hai mai incassato alza così definitivamente la tua soglia di eliminazione. È di gran lunga la regola più severa del mercato.

Fare trading con un trailing

Due adattamenti ricorrono tra i trader finanziati di lunga data. Il primo consiste nel prendere profitto prima, anziché lasciar correre una posizione verso un massimo che il trailing registrerà contro di te. Il secondo consiste nel ridurre la dimensione delle posizioni man mano che il conto cresce, proprio per preservare il margine rispetto a una soglia che continua a salire.