Trailing drawdown: määritelmä
Trailing drawdown on tappioraja, joka seuraa tilin voittoja ylöspäin: jokainen uusi huippu nostaa alarajaa, jonka alle tili ei saa laskea. Siitä on olemassa päivän lopun versio ja selvästi tiukempi päivänsisäinen versio.
Trailing on alan väärinymmärretyin mekanismi, ja se synnyttää eniten epäoikeudenmukaisuuden tunteita.
Periaate
Toisin kuin staattisessa mallissa, alaraja ei ole kiinteä: se lasketaan uudelleen tilin korkeimmasta saavutetusta pisteestä. 100 000 $:n tilillä, jonka drawdown on 10 %, alaraja alkaa 90 000 $:sta. Kasvata tili 110 000 $:iin: alaraja nousee 100 000 $:iin. Se ei koskaan laske takaisin.
Seuraus on vastoin intuitiota: mitä enemmän voitat, sitä vähemmän sinulla on suhteellista virhemarginaalia. Treidaaja, joka kärsivällisesti rakentaa 8 %:n voiton, huomaa alarajan painuneen kiinni alkusaldoonsa, vaikka ei ole nostanut mitään.
Päivän loppu vastaan päivänsisäinen
Päivän lopun versio huomioi vain päätössaldon. Session aikainen käynti 112 000 $:ssa, joka päättyy 105 000 $:iin, nostaa alarajan vain 95 000 $:iin. Se on kohtuullinen kompromissi firmin suojan ja pelattavuuden välillä.
Päivänsisäinen versio seuraa session aikana saavutettua huippua realisoitumattomat voitot mukaan lukien. Sama kulku nostaa alarajan 102 000 $:iin. Voitto, jota et koskaan realisoinut, nostaa näin pysyvästi karsintarajaasi. Se on ylivoimaisesti markkinan ankarin sääntö.
Kaupankäynti trailingin kanssa
Pitkään rahoitettuina olleilla treidaajilla toistuu kaksi mukautusta. Ensimmäinen on voittojen kotiuttaminen aiemmin sen sijaan, että positiota annettaisiin juosta kohti huippua, jonka trailing kirjaa omaksi vahingoksi. Toinen on positiokokojen pienentäminen tilin kasvaessa, juuri jotta marginaali nousevaan alarajaan säilyisi.
Päivitetty
Liittyvät termit
- Drawdown Drawdown on suurin sallittu tappio prop firm -tilillä ennen sen sulkemista. Se ilmaistaan prosentteina tai kiinteänä summana ja lasketaan kolmella mallilla — staattinen, päivän lopun trailing tai päivänsisäinen trailing — joiden seuraukset ovat hyvin erilaiset.
- Equity Equity on kaupankäyntitilin arvo avoimet positiot mukaan lukien, toisin kuin saldo, joka huomioi vain suljetut kaupat. Useimmat prop firmit laskevat riskirajansa equitystä.
- Sääntörikkomus (breach) Sääntörikkomus eli breach on riskisäännön rikkominen, josta tiliä rangaistaan. Firmistä ja kyseisestä säännöstä riippuen se keskeyttää kaupankäyntipäivän, mitätöi payoutin tai sulkee tilin lopullisesti.
- Staattinen drawdown Staattinen drawdown on tappioraja, joka lasketaan kerran tilin aloitussaldosta ja joka ei koskaan liiku. Toisin kuin trailing drawdown, se ei seuraa voittoja ylöspäin.