Prop firmien sanasto
Alan sanasto on tarkoituksella tiivistä, ja yleisissä ehdoissa väärin ymmärretty termi voi maksaa sinulle tilin. Jokainen alla oleva merkintä määrittelee sanan selkeästi ja kertoo, mitä se muuttaa käytännössä.
A
- A-book / B-book A-book tarkoittaa mallia, jossa treidaajien positiot välitetään todelliselle markkinalle, ja B-book mallia, jossa yritys on itse vastapuoli ja pitää tappiot. Useimmat prop firmit toimivat pääosin B-book-mallilla.
- Aikaraja Aikaraja on määräaika arviointivaiheen läpäisemiselle. Pitkään 30 tai 60 päivän mittainen aikaraja on pitkälti kadonnut uusilta toimijoilta, ja sen tilalle ovat tulleet vähimmäisaktiivisuusvaatimukset.
- Aktivointimaksu Aktivointimaksu veloitetaan siirryttäessä rahoitetulle tilille challengen läpäisemisen jälkeen. Osa firmeistä ei peri sitä lainkaan; periessään se tulee arvioinnin hinnan päälle eikä sitä palauteta.
- Arviointi Arviointi on vaihe, jonka aikana treidaaja osoittaa kykynsä saavuttaa voittotavoite riskirajoja noudattaen. Se edeltää pääsyä rahoitetulle tilille, ja se suoritetaan simuloidulla tilillä.
C
- Challenge Challenge on prop firmin tarjoama maksullinen arviointi. Treidaajan on saavutettava voittotavoite simuloidulla tilillä ylittämättä asetettuja tappiorajoja. Läpäisy avaa pääsyn rahoitetulle tilille.
- Copy trading Copy trading tarkoittaa toisen tilin positioiden kopioimista. Prop firmit kieltävät tai rajoittavat sitä lähes poikkeuksetta, myös saman treidaajan useiden tilien välillä.
D
E
- Enimmäisallokaatio Enimmäisallokaatio on kokonaispääoma, jonka prop firm on valmis uskomaan yhdelle treidaajalle. Siihen päästään scaling planin kautta, ja se on firmistä riippuen useimmiten 150 000 dollarin ja 2 miljoonan dollarin välillä.
- Equity Equity on kaupankäyntitilin arvo avoimet positiot mukaan lukien, toisin kuin saldo, joka huomioi vain suljetut kaupat. Useimmat prop firmit laskevat riskirajansa equitystä.
- Expert Advisor Expert Advisor on ohjelma, joka toteuttaa toimeksiantoja automaattisesti ennalta määriteltyjen sääntöjen mukaan. Prop firmit yleensä sallivat ne, lukuun ottamatta teknistä porsaanreikää hyödyntäviä strategioita, kuten latenssiarbitraasia.
H
I
J
K
- Komissio Komissio on kaupankäyntipalkkio, joka veloitetaan jokaisesta kaupatusta lotista tai sopimuksesta spreadin lisäksi. Raakaspreadia käyttävillä firmeillä se näkyy erikseen, nollakomissiota mainostavilla se on sisällytetty hintaeroon.
- KYC KYC tarkoittaa henkilöllisyyden tarkistusta, jota vaaditaan ennen ensimmäistä maksua. Prop firmeillä se tehdään ensimmäisen noston yhteydessä eikä challengea ostettaessa.
L
P
- Palautettava maksu Palautettava maksu hyvitetään treidaajalle hänen ensimmäisen payoutinsa yhteydessä, jolloin onnistuneen arvioinnin kustannus palautuu nollaan. Palautus ei lähes koskaan kata resetejä eikä aktivointimaksuja.
- Payout Payout on rahoitetun treidaajan voittojen tosiasiallinen maksu. Se tapahtuu kunkin firmin oman kierron mukaan, tietyn vähimmäisajan kuluttua tilin avaamisesta ja usein vasta tietyn alarajasumman ylittyessä.
- Position pitäminen viikonlopun yli Position pitäminen viikonlopun yli tarkoittaa avoimen position säilyttämistä markkinoiden viikoittaisen sulkeutumisen ajan. Useimmat forex-firmit sallivat sen, mutta futuureissa se on hyvin usein kielletty.
- Profit split Profit split on se osuus voitoista, joka maksetaan treidaajalle rahoitetulla tilillä. Se on yleensä 80–90 %, ja se voi joillakin firmeillä nousta 100 %:iin scaling planin tai kampanjatarjouksen kautta.
- Prop firm Prop firm on yritys, joka antaa pääsyn rahoitetulle kaupankäyntitilille maksullisen arvioinnin jälkeen. Treidaaja ei talleta pääomaa: hän maksaa arviointimaksun, noudattaa riskisääntöjä ja saa pitää osan tuottamistaan voitoista.
- Päivittäinen tappioraja Päivittäinen tappioraja (daily loss limit) on suurin sallittu tappio yhden kaupankäyntipäivän aikana. Se on erillinen kokonaisdrawdownista, nollautuu joka päivä, ja sen ylittäminen johtaa firmistä riippuen päivän keskeytykseen tai tilin sulkemiseen.
R
- Rahoitettu tili Rahoitettu tili on kaupankäyntitili, jonka prop firm myöntää arvioinnin läpäisyn jälkeen. Treidaaja käy sillä kauppaa voimassa pysyvien riskisääntöjen mukaan ja saa osuuden voitoista omistamatta koskaan nimellispääomaa.
- Reset Reset on epäonnistuneen challengen nollaus, joka veloitetaan yleensä alkuperäistä ostohintaa alhaisemmalla hinnalla. Sen avulla arvioinnin voi aloittaa uudelleen maksamatta kokonaista tiliä uudestaan, mutta se on harvoin palautettavissa.
S
- Scaling plan Scaling plan on mekanismi, jolla prop firm kasvattaa tasaiselle treidaajalle allokoitua pääomaa. Eteneminen käynnistyy tietyn määrän kannattavia kierroksia tai onnistuneita nostoja jälkeen, ja siihen liittyy joskus korkeampi profit split.
- Scalping Scalping tarkoittaa hyvin lyhyiden positioiden toistamista pienten hintaerojen poimimiseksi. Useimmat prop firmit sallivat sen, mutta käytännössä se törmää positioiden vähimmäiskestoihin ja toteutusehtoihin.
- Simuloitu tili Simuloitu tili jäljittelee markkinaolosuhteita ilman, että toimeksiannot päätyvät todelliselle markkinalle. Suurin osa prop firmien tileistä, myös challengen läpäisyn jälkeen, toimii tällä mallilla.
- Slippage Slippage on pyydetyn hinnan ja toteutuksessa todella saadun hinnan välinen ero. Prop firm -tilillä se riippuu yrityksen infrastruktuurista ja voi laukaista drawdownin ylityksen.
- Spread Spread on instrumentin osto- ja myyntihinnan välinen ero. Prop firm -tilillä se riippuu yrityksen asetuksista ja on toistuva, usein aliarvioitu kustannus.
- Staattinen drawdown Staattinen drawdown on tappioraja, joka lasketaan kerran tilin aloitussaldosta ja joka ei koskaan liiku. Toisin kuin trailing drawdown, se ei seuraa voittoja ylöspäin.
- Stop out Stop out on alustan suorittama positioiden automaattinen sulkeminen, kun tietty tappioraja saavutetaan. Prop firm -tilillä se osuu yleensä yhteen maksimidrawdownin kanssa ja päättää tilin.
- Swing trading Swing trading tarkoittaa positioiden pitämistä useita päiviä tai viikkoja. Prop firm -tilillä se edellyttää, että yön ja viikonlopun yli pidettävät positiot ovat sallittuja, eikä se sovi yhteen päivänsisäisen trailing drawdownin kanssa.
- Sääntörikkomus (breach) Sääntörikkomus eli breach on riskisäännön rikkominen, josta tiliä rangaistaan. Firmistä ja kyseisestä säännöstä riippuen se keskeyttää kaupankäyntipäivän, mitätöi payoutin tai sulkee tilin lopullisesti.
T
U
V
- Vipu Vipu määrittää, kuinka suuren altistuksen treidaaja voi ottaa suhteessa tilinsä nimellispääomaan. Prop firmeillä se vaihtelee instrumentin ja ohjelman mukaan välillä 1:10–1:100, ja sillä on vain välillinen yhteys todelliseen riskiin.
- Voittopuskuri Voittopuskuri on vähimmäisvoitto, joka rahoitetulle tilille on kerrytettävä ennen kuin nostoa voi pyytää. Se toimii firmin turvatyynynä ja viivästyttää ensimmäistä payoutia.
- Voittotavoite (profit target) Voittotavoite on voitto, joka treidaajan on saavutettava läpäistäkseen arviointivaiheen. Se ilmaistaan prosentteina nimellispääomasta, on ensimmäisessä vaiheessa yleensä 6–10 % ja puolittuu usein toisessa vaiheessa.
- Vähimmäiskaupankäyntipäivät Kaupankäyntipäivien vähimmäismäärä edellyttää tietyn määrän aktiivisia kaupankäyntisessioita ennen vaiheen läpäisyä. Yleensä 1–5 päivän vaatimus karsii yhdellä positiolla saavutetut läpäisyt.