Johdonmukaisuussääntö (consistency rule): määritelmä
Johdonmukaisuussääntö rajaa, kuinka suuren osan kokonaisvoitosta yksittäinen päivä saa muodostaa. Firmistä riippuen 15–50 %:iin asetettu sääntö estää useimmiten noston eikä niinkään kaada challengea.
Se on alan turhauttavin sääntö, koska se tulee usein vastaan vasta jälkikäteen, nostoa pyydettäessä.
Laskutapa
Vakiokaava suhteuttaa parhaan päiväsi voiton kertyneeseen kokonaisvoittoon. Kun sääntö on 40 % ja kokonaisvoitto 5 000 $, yksikään päivä ei saa tuottaa yli 2 000 $. Jos näin on käynyt, firmi ei yleensä mitätöi tiliä: se vaatii sinua jatkamaan kaupankäyntiä, kunnes suhdeluku laskee takaisin rajan alle.
Jotkut firmit suhteuttavat parhaan päivän ei realisoituneeseen voittoon vaan voittotavoitteeseen. Ero on merkittävä: tässä jälkimmäisessä versiossa hyvä päivä, joka ylittää puolet tavoitteesta, nostaa mekaanisesti saavutettavaa tavoitetta.
Miksi sääntö on olemassa
Virallinen perustelu on valikointi: firmi etsii tasaisia treidaajia, ei pelaajia, joiden tulos perustuu yhteen onnenpotkuun. Epävirallinen perustelu on taloudellinen: sääntö viivästyttää nostoja ja pidentää tilillä vietettyä aikaa, mikä kasvattaa riskitapahtuman todennäköisyyttä.
Ketä se rankaisee
Se osuu ennen kaikkea lähestymistapoihin, jotka keskittävät tuloksen harvoihin tilaisuuksiin: makroliikkeiden swing trading, tapahtumakaupankäynti sekä matalan frekvenssin strategiat, joissa voitto–riski-suhde on korkea. Scalpperi, joka tuottaa tasaisia voittoja, ei juuri koskaan törmää siihen.
Jos menetelmäsi perustuu muutamaan ratkaisevaan kaupankäyntisessioon kuukaudessa, johdonmukaisuussäännön puuttumisen pitää painaa firmivalinnassasi paljon — enemmän kuin muutaman prosenttiyksikön ero profit splitissä.
Päivitetty
Liittyvät termit
- Challenge Challenge on prop firmin tarjoama maksullinen arviointi. Treidaajan on saavutettava voittotavoite simuloidulla tilillä ylittämättä asetettuja tappiorajoja. Läpäisy avaa pääsyn rahoitetulle tilille.
- Payout Payout on rahoitetun treidaajan voittojen tosiasiallinen maksu. Se tapahtuu kunkin firmin oman kierron mukaan, tietyn vähimmäisajan kuluttua tilin avaamisesta ja usein vasta tietyn alarajasumman ylittyessä.
- Rahoitettu tili Rahoitettu tili on kaupankäyntitili, jonka prop firm myöntää arvioinnin läpäisyn jälkeen. Treidaaja käy sillä kauppaa voimassa pysyvien riskisääntöjen mukaan ja saa osuuden voitoista omistamatta koskaan nimellispääomaa.
- Voittotavoite (profit target) Voittotavoite on voitto, joka treidaajan on saavutettava läpäistäkseen arviointivaiheen. Se ilmaistaan prosentteina nimellispääomasta, on ensimmäisessä vaiheessa yleensä 6–10 % ja puolittuu usein toisessa vaiheessa.