Consistentieregel (consistency rule): definitie
De consistentieregel begrenst het aandeel dat één enkele dag in de totale winst mag hebben. Afhankelijk van de firm ligt die grens tussen 15 en 50%; meestal blokkeert de regel een opname eerder dan dat je er een challenge door zakt.
Het is de meest frustrerende regel van de sector, omdat hij vaak pas achteraf opduikt, op het moment dat je een opname aanvraagt.
De berekening
De standaardformule zet de winst van je beste dag af tegen de totale opgebouwde winst. Met een regel van 40% en een totale winst van $ 5.000 mag geen enkele dag meer dan $ 2.000 hebben opgeleverd. Is dat wel zo, dan annuleert de firm het account meestal niet: ze eist dat je blijft traden tot de verhouding weer onder de drempel zakt.
Sommige firms zetten de beste dag niet af tegen de gerealiseerde winst maar tegen het winstdoel. Het verschil is groot: in die tweede versie verhoogt een goede dag die meer dan de helft van het doel oplevert automatisch het te halen doel.
Waarom hij bestaat
Het officiële argument is selectie: een firm zoekt regelmatige traders, geen gokkers wier prestatie op één enkele klapper berust. Het onofficiële argument is economisch: de regel stelt opnames uit en verlengt de tijd op het account, en daarmee de kans dat er een risico-incident optreedt.
Wie hij benadeelt
Hij treft vooral benaderingen die het resultaat op weinig gelegenheden concentreren: swing trading op macrobewegingen, event trading, strategieën met een lage frequentie en een hoge winst/risicoverhouding. Een scalper die regelmatige winsten boekt, komt hem bijna nooit tegen.
Steunt je methode op een paar beslissende sessies per maand, dan moet het ontbreken van een consistentieregel zwaar wegen in je keuze van firm — zwaarder dan een paar procentpunten profit split.
Bijgewerkt op
Verwante termen
- Challenge De challenge is de betaalde evaluatie die een prop firm aanbiedt. De trader moet een winstdoel halen zonder de opgelegde verlieslimieten te overschrijden, op een gesimuleerd account. Wie slaagt, krijgt toegang tot een gefinancierd account.
- Gefinancierd account (funded account) Een gefinancierd account is het handelsaccount dat een prop firm toekent na het halen van de evaluatie. De trader handelt er volgens gehandhaafde risicoregels en ontvangt een deel van de winst, zonder ooit het nominale kapitaal te bezitten.
- Payout De payout is de daadwerkelijke uitbetaling van de winsten van een gefinancierde trader. Ze gebeurt volgens een cyclus die elke firm zelf bepaalt, na een minimale termijn sinds de opening van het account, en vaak pas boven een minimumbedrag.
- Winstdoel (profit target) Het winstdoel is de winst die een trader moet boeken om een evaluatiefase te halen. Het wordt uitgedrukt als percentage van het nominale kapitaal, doorgaans tussen 6 en 10% in de eerste fase, en wordt in de tweede fase vaak gehalveerd.