Challenge: definitie
De challenge is de betaalde evaluatie die een prop firm aanbiedt. De trader moet een winstdoel halen zonder de opgelegde verlieslimieten te overschrijden, op een gesimuleerd account. Wie slaagt, krijgt toegang tot een gefinancierd account.
De challenge is het product dat een prop firm werkelijk verkoopt. De prijs varieert met de gekozen accountgrootte, maar de structuur is opvallend uniform van speler tot speler.
Het standaardmechanisme
Fase 1 vraagt doorgaans een winst van 8 tot 10% van het nominale kapitaal, zonder een dagverlies van zo’n 4 tot 5% te overschrijden en zonder een totaal verlies dat, afhankelijk van de firm, tussen 4 en 12% ligt. Vaak komt daar een minimum aantal handelsdagen bij, bedoeld om de kandidaat te weren die het doel met één enkele, te grote positie zou halen.
Formats met twee fasen voegen een tweede stap toe met een lager doel, vaak de helft van het eerste, en dezelfde verlieslimieten. Tijdslimieten, lang vastgesteld op 30 en later 60 dagen, zijn bij de recente spelers grotendeels verdwenen en vervangen door eisen van minimale activiteit.
Waardoor je zakt
Het gevraagde handelsniveau is zelden het obstakel: 10% winst maken zonder 10% te verliezen is haalbaar voor een competente trader. Het zijn de randregels die mensen uitschakelen — de berekeningswijze van de drawdown, de consistentieregel, de beperkingen rond economische publicaties, de verboden handelsmethodes.
Die regels staan niet op de verkooppagina. Je leest ze in de algemene voorwaarden, vóór de aankoop.
De werkelijke kosten
De getoonde prijs gaat uit van slagen in één keer. Dat is niet het meest voorkomende scenario. De werkelijke kosten omvatten de prijs van resets na mislukking, eventuele activeringskosten bij de overstap naar een gefinancierd account, en bij futures-firms een maandabonnement plus de kosten voor marktdata. Vermenigvuldig de instapprijs met twee of drie: dat is het bedrag dat je tussen twee firms moet vergelijken.
Bijgewerkt op
Verwante termen
- Drawdown De drawdown is het maximale verlies dat op een prop-firm-account is toegestaan voordat het wordt gesloten. Hij wordt uitgedrukt als percentage of vast bedrag, en berekend volgens drie modellen — statisch, end-of-day trailing of intraday trailing — met zeer verschillende gevolgen.
- Gefinancierd account (funded account) Een gefinancierd account is het handelsaccount dat een prop firm toekent na het halen van de evaluatie. De trader handelt er volgens gehandhaafde risicoregels en ontvangt een deel van de winst, zonder ooit het nominale kapitaal te bezitten.
- Prop firm Een prop firm is een bedrijf dat na een betaalde evaluatie toegang geeft tot een gefinancierd handelsaccount. De trader stort geen kapitaal: hij betaalt evaluatiekosten, respecteert risicoregels en houdt een deel van de gegenereerde winst.
- Reset Een reset zet een mislukte challenge terug naar nul, tegen een tarief dat doorgaans lager ligt dan de oorspronkelijke aankoopprijs. Je kunt de evaluatie zo opnieuw starten zonder een volledig account te herbetalen, maar de reset wordt zelden terugbetaald.
- Winstdoel (profit target) Het winstdoel is de winst die een trader moet boeken om een evaluatiefase te halen. Het wordt uitgedrukt als percentage van het nominale kapitaal, doorgaans tussen 6 en 10% in de eerste fase, en wordt in de tweede fase vaak gehalveerd.