Challenge: определение
Challenge — платная оценка, которую предлагает prop firm. Трейдер должен достичь цели по прибыли, не нарушив установленных лимитов убытка, на симулированном счёте. Успешное прохождение открывает доступ к финансируемому счёту.
Challenge — это продукт, который на самом деле продаёт prop firm. Его цена зависит от размера счёта, но структура удивительно одинакова у разных игроков рынка.
Стандартная механика
Фаза 1 обычно требует прибыли в 8–10 % от номинального капитала, без превышения дневного убытка порядка 4–5 % и общего убытка, который в зависимости от firm составляет от 4 до 12 %. Часто к этому добавляется минимальное число торговых дней, чтобы отсеять кандидата, который достиг бы цели одной позицией завышенного объёма.
Двухфазные форматы добавляют второй этап со сниженной целью, часто вдвое меньше первой, и теми же лимитами убытка. Ограничения по времени, долго составлявшие 30, а затем 60 дней, у новых игроков рынка в основном исчезли и сменились требованиями минимальной активности.
Из-за чего проваливаются
Требуемый уровень торговли редко становится препятствием: заработать 10 %, не потеряв 10 %, — достижимая цель для компетентного трейдера. Отсеивают второстепенные правила — способ расчёта drawdown, правило консистентности, ограничения на торговлю во время экономических новостей, запрещённые методы торговли.
Этих правил нет на странице продажи. Их нужно читать в пользовательском соглашении до покупки.
Реальная стоимость
Заявленная цена предполагает прохождение с первой попытки. Это не самый частый сценарий. Реальная стоимость включает цену reset после провала, возможную плату за активацию при переходе на финансируемый счёт, а у фьючерсных firms — ежемесячную подписку и плату за рыночные данные. Умножьте входную цену на два или три: именно эту сумму нужно сравнивать между двумя firms.
Обновлено
Связанные термины
- Drawdown Drawdown — максимально допустимый убыток на счёте prop firm до его закрытия. Он выражается в процентах или фиксированной сумме и рассчитывается по одной из трёх моделей — статической, trailing на конец дня или внутридневной trailing — с очень разными последствиями.
- Финансируемый счёт Финансируемый счёт — торговый счёт, который prop firm предоставляет после прохождения оценки. Трейдер торгует на нём по сохраняющимся правилам риска и получает долю прибыли, никогда не владея номинальным капиталом.
- Prop firm Prop firm — компания, которая предоставляет доступ к финансируемому торговому счёту после платной оценки. Трейдер не вносит капитал: он оплачивает оценку, соблюдает правила риска и получает долю полученной прибыли.
- Reset Reset — перезапуск проваленного challenge с нуля по цене, обычно ниже первоначальной цены покупки. Он позволяет возобновить оценку, не оплачивая полный счёт заново, но редко подлежит возврату.
- Цель по прибыли (profit target) Цель по прибыли — прибыль, которую трейдер должен получить, чтобы пройти этап оценки. Она выражается в процентах от номинального капитала, обычно от 6 до 10 % на первой фазе, и часто уменьшается вдвое на второй.