Drawdown: определение
Drawdown — максимально допустимый убыток на счёте prop firm до его закрытия. Он выражается в процентах или фиксированной сумме и рассчитывается по одной из трёх моделей — статической, trailing на конец дня или внутридневной trailing — с очень разными последствиями.
Именно это правило отсеивает больше всего кандидатов — намного больше, чем цель по прибыли. Оно задаёт нижнюю границу, ниже которой ваш счёт никогда не должен опускаться.
Три модели
Статический drawdown измеряется раз и навсегда от стартового баланса. На счёте 100 000 $ с drawdown 10 % нижняя граница установлена на уровне 90 000 $ и никогда не сдвигается. Вы можете подняться до 115 000 $, а затем опуститься до 91 000 $ и не выбыть. Это самая простая для отслеживания модель и самая выгодная для трейдера.
Trailing на конец дня следует за вашей прибылью вверх, но учитывает только баланс закрытия. После дня, завершившегося на 105 000 $, нижняя граница поднимается до 95 000 $. Колебания в течение сессии никак не влияют, что оставляет место для нормального «дыхания» удерживаемой позиции.
Внутридневной trailing следует за максимумом, достигнутым во время сессии, включая нереализованную прибыль. Если счёт на несколько минут коснулся 115 000 $, а позиция не была закрыта, нижняя граница окончательно поднимается до 105 000 $. Коррекция до 104 000 $ завершает оценку, хотя счёт всё ещё в плюсе на 4 000 $.
Баланс или эквити
Второй решающий параметр: drawdown чаще всего рассчитывается по эквити, с учётом открытых позиций. Позиция с нереализованным убытком, таким образом, уже учитывается, даже если вы ничего не закрыли. Некоторые firms считают только по балансу, что заметно мягче.
Заморозка trailing
Некоторые firms замораживают trailing, как только счёт вырос над начальным балансом на сумму, равную drawdown: нижняя граница тогда стабилизируется и перестаёт двигаться. Это выгодное для трейдера условие, которое стоит специально искать в пользовательском соглашении, — оно не универсально.
Обновлено
Связанные термины
- Дневной лимит убытка (daily loss limit) Дневной лимит убытка — максимально допустимый убыток за один торговый день. Он отличается от общего drawdown, обнуляется каждый день, а его превышение в зависимости от firm приводит к приостановке торгового дня или закрытию счёта.
- Эквити (equity) Эквити — стоимость торгового счёта с учётом открытых позиций, в отличие от баланса, который учитывает только закрытые сделки. Большинство prop firms рассчитывают свои лимиты риска по эквити.
- Нарушение правил (breach) Breach — нарушение правила риска, влекущее санкцию против счёта. В зависимости от firm и конкретного правила оно приостанавливает торговый день, аннулирует payout или окончательно закрывает счёт.
- Статический drawdown Статический drawdown — лимит убытка, который рассчитывается один раз от стартового баланса счёта и никогда не сдвигается. В отличие от trailing drawdown, он не следует за прибылью вверх.
- Trailing drawdown Trailing drawdown — лимит убытка, который следует за прибылью счёта вверх: каждый новый максимум поднимает нижнюю границу, ниже которой счёт не должен опускаться. Существует вариант на конец дня и внутридневной вариант, заметно более строгий.