Drawdown: määritelmä
Drawdown on suurin sallittu tappio prop firm -tilillä ennen sen sulkemista. Se ilmaistaan prosentteina tai kiinteänä summana ja lasketaan kolmella mallilla — staattinen, päivän lopun trailing tai päivänsisäinen trailing — joiden seuraukset ovat hyvin erilaiset.
Se on sääntö, joka karsii eniten hakijoita, selvästi enemmän kuin voittotavoite. Se määrittää alarajan, jonka alle tilisi ei saa koskaan laskea.
Kolme mallia
Staattinen drawdown mitataan kerralla aloitussaldosta. 100 000 $:n tilillä, jonka drawdown on 10 %, alaraja asetetaan 90 000 $:iin eikä se koskaan liiku. Voit nousta 115 000 $:iin ja laskea takaisin 91 000 $:iin tulematta karsituksi. Se on helpoin seurata ja treidaajalle edullisin malli.
Päivän lopun trailing seuraa voittojasi ylöspäin, mutta huomioi vain päätössaldon. Kun päivä päättyy 105 000 $:iin, alaraja nousee 95 000 $:iin. Session aikaisilla heilahduksilla ei ole vaikutusta, mikä jättää tilaa auki pidetyn position normaalille hengittämiselle.
Päivänsisäinen trailing seuraa session aikana saavutettua huippua realisoitumattomat voitot mukaan lukien. Jos tili käy muutaman minuutin 115 000 $:ssa sulkematta positiota, alaraja nousee pysyvästi 105 000 $:iin. Korjaus 104 000 $:iin päättää arvioinnin, vaikka tili on yhä 4 000 $ voitolla.
Saldo vai equity
Toinen ratkaiseva parametri: drawdown lasketaan useimmiten equitystä, avoimet positiot mukaan lukien. Positio, jossa on realisoitumatonta tappiota, lasketaan siis jo mukaan, vaikka et olisi sulkenut mitään. Muutamat firmit laskevat pelkästä saldosta, mikä on selvästi joustavampaa.
Trailingin jäädytys
Jotkut firmit jäädyttävät trailingin, kun tili on noussut alkusaldon yläpuolelle drawdownin suuruisella summalla: alaraja vakiintuu ja lakkaa seuraamasta. Se on treidaajalle edullinen ehto, jota kannattaa etsiä nimenomaisesti käyttöehdoista — se ei ole yleispätevä.
Päivitetty
Liittyvät termit
- Equity Equity on kaupankäyntitilin arvo avoimet positiot mukaan lukien, toisin kuin saldo, joka huomioi vain suljetut kaupat. Useimmat prop firmit laskevat riskirajansa equitystä.
- Päivittäinen tappioraja Päivittäinen tappioraja (daily loss limit) on suurin sallittu tappio yhden kaupankäyntipäivän aikana. Se on erillinen kokonaisdrawdownista, nollautuu joka päivä, ja sen ylittäminen johtaa firmistä riippuen päivän keskeytykseen tai tilin sulkemiseen.
- Sääntörikkomus (breach) Sääntörikkomus eli breach on riskisäännön rikkominen, josta tiliä rangaistaan. Firmistä ja kyseisestä säännöstä riippuen se keskeyttää kaupankäyntipäivän, mitätöi payoutin tai sulkee tilin lopullisesti.
- Staattinen drawdown Staattinen drawdown on tappioraja, joka lasketaan kerran tilin aloitussaldosta ja joka ei koskaan liiku. Toisin kuin trailing drawdown, se ei seuraa voittoja ylöspäin.
- Trailing drawdown Trailing drawdown on tappioraja, joka seuraa tilin voittoja ylöspäin: jokainen uusi huippu nostaa alarajaa, jonka alle tili ei saa laskea. Siitä on olemassa päivän lopun versio ja selvästi tiukempi päivänsisäinen versio.