Drawdown: הגדרה

זהו הכלל שמסנן את מספר המועמדים הגדול ביותר, הרבה לפני יעד הרווח. הוא מגדיר את הרצפה שהחשבון שלכם אסור לו לרדת מתחתיה לעולם.

שלושת המודלים

Drawdown סטטי נמדד פעם אחת ולתמיד מול יתרת הפתיחה. בחשבון של $100,000 עם drawdown של 10%, הרצפה נקבעת על $90,000 ואינה זזה משם לעולם. אפשר לעלות ל-$115,000 ואז לרדת חזרה ל-$91,000 בלי להיפסל. זהו המודל הפשוט ביותר למעקב והמיטיב ביותר עם הסוחר.

Trailing בסוף יום עוקב אחרי הרווחים שלכם כלפי מעלה, אבל מתחשב רק ביתרת הסגירה. אחרי יום שהסתיים ב-$105,000, הרצפה עולה ל-$95,000. לתנודות במהלך הסשן אין השפעה, וזה משאיר מקום לנשימות הרגילות של פוזיציה מוחזקת.

Trailing תוך-יומי עוקב אחרי השיא שהושג במהלך הסשן, כולל רווחים לא ממומשים. נגיעה ב-$115,000 למשך כמה דקות, בלי לסגור את הפוזיציה, מעלה את הרצפה לצמיתות ל-$105,000. תיקון ל-$104,000 מסיים את ההערכה, אף שהחשבון עדיין ברווח של $4,000.

יתרה או equity

פרמטר מכריע שני: ה-drawdown מחושב לרוב על ה-equity, כולל פוזיציות פתוחות. פוזיציה בהפסד לא ממומש כבר נספרת אפוא, גם אם לא סגרתם דבר. כמה firms מחשבות על היתרה בלבד, וזה גמיש הרבה יותר.

הקפאת ה-trailing

חלק מה-firms מקפיאות את ה-trailing ברגע שהחשבון עלה מעל היתרה ההתחלתית בסכום השווה ל-drawdown: אז הרצפה מתייצבת ומפסיקה לעקוב. זהו סעיף שמיטיב עם הסוחר, ויש לחפש אותו במפורש בתנאי השימוש — הוא אינו אוניברסלי.