Daily loss limit (מגבלת הפסד יומית): הגדרה
ה-daily loss limit היא ההפסד המקסימלי המותר ביום מסחר אחד. היא נפרדת מה-drawdown הכולל, מתאפסת מדי יום, וחריגה ממנה מובילה, בהתאם ל-firm, להשעיית יום המסחר או לסגירת החשבון.
זוהי מגבלת הסיכון השנייה בחשבון של prop firm, והיא פועלת באופן עצמאי מה-drawdown הכולל.
החישוב
היא עומדת בדרך כלל על כמחצית מה-drawdown המקסימלי: 5% הפסד יומי מול 10% הפסד כולל הוא השילוב הנפוץ ביותר בפורקס. היא מתאפסת בשעה מסוימת, לרוב בחצות לפי אזור הזמן שה-firm מתייחסת אליו — פרט שחשוב לסוחר שעובד באזור זמן אחר.
נקודת ההתחלה של החישוב משתנה: חלק מה-firms מודדות מיתרת הסגירה של אתמול, ואחרות מה-equity הגבוה ביותר של היום הנוכחי. השיטה השנייה מחמירה בהרבה, שכן רווח של הבוקר שהוחזר אחר הצהריים צורך את המגבלה.
הפסד ממומש או לא ממומש
רוב ה-firms כוללות את הפוזיציות הפתוחות בחישוב. פוזיציה בהפסד לא ממומש של 4% בחשבון שהמגבלה שלו 5% משאירה לכם אפוא מרווח קטן מאוד, גם אם לא סגרתם דבר ואתם מתכוונים להחזיק את הפוזיציה.
כלל שנעלם
כמה firms, בעיקר בתחום ה-futures, ביטלו את המגבלה היומית בשנים האחרונות: אז רק ה-drawdown המקסימלי תוחם את הסיכון. זהו טיעון מסחרי אמיתי, אבל הוא מעביר את האחריות לסוחר: בלי מעקה בטיחות יומי, סשן גרוע אחד יכול לצרוך את כל המרווח הזמין.
כאשר המגבלה קיימת והיא אופציונלית, הפעלתה מעניקה לעתים גישה לתקרות משיכה גבוהות יותר. בדקו את הנקודה הזו: המגבלה עשויה להשתלם.
עודכן בתאריך
מונחים קשורים
- Breach Breach הוא הפרה של כלל סיכון שמובילה לסנקציה על החשבון. בהתאם ל-firm ולכלל הרלוונטי, הוא משעה את יום המסחר, מבטל payout או סוגר את החשבון לצמיתות.
- Drawdown ה-drawdown הוא ההפסד המקסימלי המותר בחשבון של prop firm לפני סגירתו. הוא מבוטא באחוזים או בסכום קבוע, ומחושב לפי שלושה מודלים — סטטי, trailing בסוף יום או trailing תוך-יומי — שהשלכותיהם שונות מאוד.
- Equity (הון עצמי) ה-equity הוא שווי חשבון המסחר כולל הפוזיציות הפתוחות, בניגוד ליתרה שסופרת רק עסקאות שנסגרו. רוב ה-prop firms מחשבות את מגבלות הסיכון שלהן על ה-equity.
- חשבון ממומן חשבון ממומן הוא חשבון המסחר ש-prop firm מעניקה לאחר עמידה בהערכה. הסוחר פועל בו לפי כללי סיכון שנשארים בתוקף, ומקבל חלק מהרווחים, בלי להחזיק אי-פעם בהון הנומינלי.