Evaluatie: definitie
De evaluatie is de fase waarin een trader aantoont dat hij een winstdoel kan halen binnen de risicolimieten. Ze gaat vooraf aan de toegang tot het gefinancierde account en verloopt op een gesimuleerd account.
Het woord wordt vaak als synoniem van challenge gebruikt. De nuttige nuance: de evaluatie is de fase, de challenge is het gekochte product.
De formats
De evaluatie in één fase vraagt om één enkel doel te halen, doorgaans 6 tot 10%. Het is het dominante format op futures en wint ook op forex terrein.
De evaluatie in twee fasen voegt een tweede stap toe met een lager doel, vaak de helft van het eerste. Het is het historische model van de sector, bedoeld om na te gaan of de prestatie geen toeval was.
De evaluatie in drie fasen knipt het traject verder op, met lage doelen per trede. Het traject is langer, maar elke stap is toegankelijker.
Instant funding schrapt de evaluatie, in ruil voor hogere kosten en een strakker risicokader.
Wat de formats echt onderscheidt
Niet het aantal fasen, maar de verhouding tussen het cumulatieve doel en de toegestane drawdown.
Een traject in drie fasen dat 3% per trede vraagt met 5% drawdown is moeilijker dan een traject in één fase dat 10% vraagt met 12% drawdown, ondanks de schijn: in het eerste geval is de foutmarge bij elke stap smaller.
Zet het doel altijd af tegen de drawdown. Die verhouding meet de moeilijkheid, nooit het aantal stappen.
Het slagingspercentage
Weinig firms publiceren het, en wie het doet, noemt cijfers tussen 5 en 40%, afhankelijk van format en segment.
Dat percentage is het gegeven waarop je budget zou moeten steunen: als twee derde van de kandidaten minstens één keer zakt, dan zijn de werkelijke kosten van je traject de instapprijs maal twee of drie, niet de getoonde prijs.
Bijgewerkt op
Verwante termen
- Challenge De challenge is de betaalde evaluatie die een prop firm aanbiedt. De trader moet een winstdoel halen zonder de opgelegde verlieslimieten te overschrijden, op een gesimuleerd account. Wie slaagt, krijgt toegang tot een gefinancierd account.
- Drawdown De drawdown is het maximale verlies dat op een prop-firm-account is toegestaan voordat het wordt gesloten. Hij wordt uitgedrukt als percentage of vast bedrag, en berekend volgens drie modellen — statisch, end-of-day trailing of intraday trailing — met zeer verschillende gevolgen.
- Gefinancierd account (funded account) Een gefinancierd account is het handelsaccount dat een prop firm toekent na het halen van de evaluatie. De trader handelt er volgens gehandhaafde risicoregels en ontvangt een deel van de winst, zonder ooit het nominale kapitaal te bezitten.
- Minimum aantal handelsdagen Het minimum aantal handelsdagen verplicht je een bepaald aantal actieve sessies te traden voordat je een fase kunt halen. Doorgaans gaat het om 1 tot 5 dagen, en de regel sluit resultaten uit die met één enkele positie zijn behaald.
- Winstdoel (profit target) Het winstdoel is de winst die een trader moet boeken om een evaluatiefase te halen. Het wordt uitgedrukt als percentage van het nominale kapitaal, doorgaans tussen 6 en 10% in de eerste fase, en wordt in de tweede fase vaak gehalveerd.