Valutazione: definizione
La valutazione è la fase durante la quale un trader dimostra la capacità di raggiungere un obiettivo di profitto rispettando i limiti di rischio. Precede l'accesso al conto finanziato e si svolge su un conto simulato.
Il termine viene spesso usato come sinonimo di challenge. La sfumatura utile è che la valutazione indica la fase, mentre il challenge indica il prodotto acquistato.
I formati
La valutazione a una fase chiede di raggiungere un unico obiettivo, generalmente dal 6 al 10%. È il formato dominante sui futures e sempre più diffuso sul forex.
La valutazione a due fasi aggiunge una seconda tappa con obiettivo ridotto, spesso la metà del primo. È il modello storico del settore, pensato per verificare che la performance non fosse casuale.
La valutazione a tre fasi frammenta ulteriormente il percorso, con obiettivi bassi per ogni livello. Il percorso è più lungo ma ogni tappa è più accessibile.
L’instant funding elimina la valutazione, in cambio di costi più alti e di un quadro di rischio più stretto.
Che cosa distingue davvero i formati
Non è il numero di fasi, ma il rapporto tra l’obiettivo cumulato e il drawdown consentito.
Un percorso a tre fasi che chiede il 3% per livello con un drawdown del 5% è più difficile di un percorso a una fase che chiede il 10% con un drawdown del 12%, nonostante le apparenze: nel primo caso il margine di errore è più stretto a ogni tappa.
Rapporta sempre l’obiettivo al drawdown. È questo rapporto a misurare la difficoltà, mai il numero di tappe.
Il tasso di successo
Poche firm lo pubblicano, e quelle che lo fanno indicano cifre comprese tra il 5 e il 40% a seconda dei formati e dei segmenti.
Questo tasso è il dato su cui dovrebbe basarsi il tuo budget: se due terzi dei candidati falliscono almeno una volta, il costo reale del tuo percorso è il prezzo d’ingresso moltiplicato per due o per tre, non il prezzo esposto.
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Termini correlati
- Challenge Il challenge è la valutazione a pagamento proposta da una prop firm. Il trader deve raggiungere un obiettivo di profitto senza superare i limiti di perdita imposti, su un conto simulato. Superarlo dà accesso a un conto finanziato.
- Conto finanziato Un conto finanziato è il conto di trading assegnato da una prop firm dopo il superamento della valutazione. Il trader vi opera secondo regole di rischio che restano in vigore e percepisce una quota dei profitti, senza mai detenere il capitale nominale.
- Drawdown Il drawdown è la perdita massima consentita su un conto di prop firm prima della sua chiusura. Si esprime in percentuale o in importo fisso, e si calcola secondo tre modelli (statico, trailing di fine giornata o trailing intraday) dalle conseguenze molto diverse.
- Giorni minimi di trading Il numero minimo di giorni di trading impone di registrare un numero definito di sessioni attive prima di superare una fase. In genere da 1 a 5 giorni, esclude i superamenti ottenuti con un'unica posizione.
- Profit target Il profit target è il guadagno che un trader deve realizzare per superare una fase di valutazione. Si esprime in percentuale del capitale nominale, in genere tra il 6 e il 10% nella prima fase, e spesso si dimezza nella seconda.