Konsistenzregel (Consistency Rule): Definition
Die Konsistenzregel begrenzt den Anteil, den ein einzelner Tag am Gesamtgewinn ausmachen darf. Je nach Firm liegt sie zwischen 15 und 50 %; meist blockiert sie eine Auszahlung, statt eine Challenge scheitern zu lassen.
Sie ist die frustrierendste Regel der Branche, weil sie sich oft erst im Nachhinein bemerkbar macht – in dem Moment, in dem Sie eine Auszahlung beantragen.
Die Berechnung
Die Standardformel setzt den Gewinn Ihres besten Tages ins Verhältnis zum insgesamt angesammelten Gewinn. Bei einer Regel von 40 % und einem Gesamtgewinn von 5.000 $ darf kein Tag mehr als 2.000 $ eingebracht haben. Ist das doch der Fall, annulliert die Firm das Konto in der Regel nicht: Sie verlangt, dass Sie weiter traden, bis das Verhältnis wieder unter die Schwelle fällt.
Manche Firms setzen den besten Tag nicht ins Verhältnis zum realisierten Gewinn, sondern zum Gewinnziel. Der Unterschied ist erheblich: In dieser zweiten Variante hebt ein guter Tag, der mehr als die Hälfte des Ziels ausmacht, das zu erreichende Ziel automatisch an.
Warum es sie gibt
Das offizielle Argument ist die Auswahl: Eine Firm sucht beständige Trader, keine Spieler, deren Performance auf einem einzigen Treffer beruht. Das inoffizielle Argument ist wirtschaftlich: Die Regel verzögert Auszahlungen und verlängert die Zeit auf dem Konto – und damit die Wahrscheinlichkeit, dass ein Risikovorfall eintritt.
Wen sie benachteiligt
Sie trifft vor allem Ansätze, die das Ergebnis auf wenige Gelegenheiten konzentrieren: Swing Trading auf Makrobewegungen, Event-Trading, Strategien mit niedriger Frequenz und hohem Chance-Risiko-Verhältnis. Ein Scalper, der regelmäßige Gewinne erzielt, stößt fast nie auf sie.
Beruht Ihre Methode auf wenigen entscheidenden Sessions pro Monat, sollte das Fehlen einer Konsistenzregel bei Ihrer Wahl der Firm schwer wiegen – schwerer als ein paar Prozentpunkte beim Profit Split.
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Verwandte Begriffe
- Challenge Die Challenge ist die kostenpflichtige Evaluation, die eine Prop Firm anbietet. Der Trader muss auf einem simulierten Konto ein Gewinnziel erreichen, ohne die vorgegebenen Verlustgrenzen zu überschreiten. Wer sie besteht, erhält Zugang zu einem finanzierten Konto.
- Finanziertes Konto (Funded Account) Ein finanziertes Konto ist das Handelskonto, das eine Prop Firm nach bestandener Evaluation zuteilt. Der Trader handelt dort unter fortbestehenden Risikoregeln und erhält einen Anteil an den Gewinnen, ohne jemals das nominale Kapital zu besitzen.
- Gewinnziel (Profit Target) Das Gewinnziel ist der Gewinn, den ein Trader erzielen muss, um eine Evaluationsphase zu bestehen. Es wird in Prozent des nominalen Kapitals angegeben, liegt in der ersten Phase meist zwischen 6 und 10 % und halbiert sich in der zweiten Phase oft.
- Payout Der Payout ist die tatsächliche Auszahlung der Gewinne eines finanzierten Traders. Er erfolgt nach einem firmenspezifischen Zyklus, nach einer Mindestfrist ab Kontoeröffnung und oft erst oberhalb eines Mindestbetrags.