Expert Advisor: Definition
Ein Expert Advisor ist ein Programm, das Orders automatisch nach vordefinierten Regeln ausführt. Prop Firms erlauben sie in der Regel, mit Ausnahme von Strategien, die eine technische Schwachstelle ausnutzen, etwa Latenzarbitrage.
Der Begriff stammt aus MetaTrader, bezeichnet heute aber jede Form der Automatisierung, unabhängig von der Plattform.
Was in der Regel erlaubt ist
Die meisten Firms akzeptieren die Automatisierung einer Strategie, die Sie auch manuell hätten ausführen können: Ein Roboter, der Ihre Ein- und Ausstiegsregeln anwendet, ist grundsätzlich kein Problem.
Nahezu überall verboten sind dagegen Ansätze, die eine technische Schwäche statt einer Marktanalyse ausnutzen.
Die Latenzarbitrage nutzt die Verzögerung zwischen dem Kursfeed der Firm und dem einer schnelleren Quelle. Es ist das konsequenteste Verbot der Branche und dasjenige, das die rigorosesten Annullierungen von Gewinnen auslöst.
Tick-Scalping und HFT zielen auf minimale Kursdifferenzen bei einer sehr großen Zahl von Trades ab, was die Ausführungsinfrastruktur auf die Probe stellt.
Die Martingale – die Verdoppelung der Position nach jedem Verlust – ist häufig untersagt, weil sie eine gleichmäßige Gewinnkurve erzeugt, auf die ein Totalverlust folgt.
Die Grauzonen
Zwei Punkte sollten Sie vor dem Kauf mit dem Support klären.
Gekaufte EAs von einem Marktplatz sind mitunter verboten, weil mehrere Trader denselben verwenden würden – was die Firm mit Copy Trading gleichsetzt.
Tools zur Positionsverwaltung – automatischer Trailing Stop, Positionsgrößenrechner, programmierte Teilschließung – gelten nicht immer als EAs, doch die Formulierung in den AGB ist oft mehrdeutig.
Der sinnvolle Reflex
Bitten Sie den Support vor dem Kauf um eine schriftliche Bestätigung und beschreiben Sie genau, was Ihr Tool tut. Ein aufbewahrter E-Mail-Austausch ist mehr wert als eine persönliche Auslegung der AGB an dem Tag, an dem ein Payout blockiert wird.
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Verwandte Begriffe
- Challenge Die Challenge ist die kostenpflichtige Evaluation, die eine Prop Firm anbietet. Der Trader muss auf einem simulierten Konto ein Gewinnziel erreichen, ohne die vorgegebenen Verlustgrenzen zu überschreiten. Wer sie besteht, erhält Zugang zu einem finanzierten Konto.
- Copy Trading Copy Trading bedeutet, die Positionen eines anderen Kontos zu replizieren. Prop Firms verbieten oder beschränken es fast ausnahmslos, auch zwischen mehreren Konten desselben Traders.
- Finanziertes Konto (Funded Account) Ein finanziertes Konto ist das Handelskonto, das eine Prop Firm nach bestandener Evaluation zuteilt. Der Trader handelt dort unter fortbestehenden Risikoregeln und erhält einen Anteil an den Gewinnen, ohne jemals das nominale Kapital zu besitzen.
- Breach (Regelverstoß) Ein Breach ist der Verstoß gegen eine Risikoregel, der eine Sanktion gegen das Konto nach sich zieht. Je nach Firm und betroffener Regel wird der Handelstag ausgesetzt, ein Payout storniert oder das Konto endgültig geschlossen.