Swing trading: määritelmä
Swing trading tarkoittaa positioiden pitämistä useita päiviä tai viikkoja. Prop firm -tilillä se edellyttää, että yön ja viikonlopun yli pidettävät positiot ovat sallittuja, eikä se sovi yhteen päivänsisäisen trailing drawdownin kanssa.
Se on tyyli, jota prop firmien säännöt rajoittavat eniten, vaikka sitä kielletään harvoin.
Neljä täytettävää ehtoa
Yön yli -positioiden on oltava sallittuja. Osa firmeistä, etenkin futuurisegmentillä, vaatii sulkemisen ennen session loppua. Se on hylkäävä peruste.
Samoin viikonlopun yli pidettävien positioiden. Jotkut firmit sallivat yön yli -positiot mutta vaativat sulkemaan kaiken ennen viikon päättymistä, mikä estää pitämästä liikettä useiden viikkojen ajan.
Drawdownin on oltava yhteensopiva. Päivänsisäinen trailing on swing-treidaajalle huonoin mahdollinen kehys: jokainen session aikana saavutettu huippu nostaa alarajaa pysyvästi, vaikka positiota ei ole suljettu. Staattinen malli on ylivoimaisesti parempi.
Aikarajaa ei saa olla. Kolmessakymmenessä päivässä läpäistävä arviointi ei sovi yhteen lähestymistavan kanssa, jossa positioita pidetään useita viikkoja.
Laskenta equitystä
Lisäksi on hienovaraisempi rajoite. Useimmat firmit mittaavat riskin equitystä, avoimet positiot mukaan lukien. Useita päiviä realisoitumattomalla tappiolla oleva positio kuluttaa siis drawdown-marginaaliasi jatkuvasti, vaikka se päätyisi voitolle.
Swing-treidaajalle tämä tarkoittaa, että positioiden mitoituksessa on huomioitava suurin odotettu epäedullinen liike — ei pelkkää etäisyyttä stopiin.
Gapin riski
Viikonlopun tai merkittävän julkistuksen yli pidetty positio altistuu avausgapille, joka voi ylittää drawdownin alarajan ennen kuin mitään ehtii tehdä. Henkilökohtaisella tilillä se on tappio. Prop firm -tilillä se on tilin loppu.
Jotkut firmit tarjoavat erillisiä ”swing”-ohjelmia, joissa vipu on pienempi ja drawdown lasketaan saldosta eikä equitystä. Kun tämä vaihtoehto on olemassa, se on tälle kaupankäyntityylille lähes aina lisähintansa arvoinen.
Päivitetty
Liittyvät termit
- Equity Equity on kaupankäyntitilin arvo avoimet positiot mukaan lukien, toisin kuin saldo, joka huomioi vain suljetut kaupat. Useimmat prop firmit laskevat riskirajansa equitystä.
- Johdonmukaisuussääntö (consistency rule) Johdonmukaisuussääntö rajaa, kuinka suuren osan kokonaisvoitosta yksittäinen päivä saa muodostaa. Firmistä riippuen 15–50 %:iin asetettu sääntö estää useimmiten noston eikä niinkään kaada challengea.
- Trailing drawdown Trailing drawdown on tappioraja, joka seuraa tilin voittoja ylöspäin: jokainen uusi huippu nostaa alarajaa, jonka alle tili ei saa laskea. Siitä on olemassa päivän lopun versio ja selvästi tiukempi päivänsisäinen versio.
- Yön yli -positio (overnight) Yön yli -positio pidetään auki kaupankäyntisession päättymisen jälkeen. Useimmat forex-firmit sallivat sen, mutta futuurisegmentillä, jossa päivänsisäinen kaupankäynti on normi, se on usein kielletty.