Swing trading: definitie
Swing trading bestaat uit het aanhouden van posities gedurende meerdere dagen of weken. Op een prop-firm-account veronderstelt het dat overnight- en weekendposities zijn toegestaan, en het gaat slecht samen met een intraday trailing drawdown.
Het is de stijl die het sterkst wordt beperkt door de regels van prop firms, hoewel hij zelden verboden is.
De vier voorwaarden
Overnightposities moeten zijn toegestaan. Een deel van de firms, vooral in het futuressegment, verplicht je om vóór het einde van de sessie te sluiten. Dat is meteen uitsluitend.
Weekendposities ook. Sommige firms staan overnight toe, maar verplichten je om alles vóór de wekelijkse sluiting te sluiten, wat het onmogelijk maakt een beweging over meerdere weken vast te houden.
De drawdown moet verenigbaar zijn. Een intraday trailing is het slechtst denkbare kader voor een swingtrader: elke top die tijdens de sessie wordt aangetikt, trekt de ondergrens definitief op, ook al is de positie niet gesloten. Een statische drawdown is veruit te verkiezen.
Er mag geen tijdslimiet zijn. Een evaluatie die binnen dertig dagen gehaald moet worden, is onverenigbaar met een aanpak die posities weken aanhoudt.
De berekening op de equity
Daarbij komt een subtielere beperking. De meeste firms meten het risico op de equity, open posities inbegrepen. Een positie die dagenlang een ongerealiseerd verlies toont, verbruikt dus voortdurend je drawdownmarge, ook als ze uiteindelijk winstgevend eindigt.
Voor een swingtrader betekent dat dat de positiegrootte rekening moet houden met de maximaal verwachte ongunstige uitslag — niet alleen met de afstand tot de stop.
Het gaprisico
Een positie die tijdens een weekend of een belangrijke publicatie wordt aangehouden, stelt je bloot aan een openingsgap die de drawdown-ondergrens kan doorbreken voordat je nog iets kunt doen. Op een persoonlijk account is dat een verlies. Op een prop-firm-account is het het einde van het account.
Sommige firms bieden aparte ‘swing’-programma’s aan, met een lagere hefboom en een drawdown die op het saldo wordt berekend in plaats van op de equity. Als die optie bestaat, is ze voor deze handelsstijl bijna altijd de meerprijs waard.
Bijgewerkt op
Verwante termen
- Consistentieregel (consistency rule) De consistentieregel begrenst het aandeel dat één enkele dag in de totale winst mag hebben. Afhankelijk van de firm ligt die grens tussen 15 en 50%; meestal blokkeert de regel een opname eerder dan dat je er een challenge door zakt.
- Equity Equity is de waarde van een handelsaccount inclusief open posities, in tegenstelling tot het saldo, dat alleen gesloten trades meetelt. De meeste prop firms berekenen hun risicolimieten op de equity.
- Overnightpositie Een overnightpositie wordt aangehouden na het sluiten van de sessie. De meeste forex-firms staan ze toe, maar in het futuressegment, waar intraday trading de norm is, zijn ze vaak verboden.
- Trailing drawdown De trailing drawdown is een verlieslimiet die de winsten van het account naar boven volgt: elke nieuwe top trekt de ondergrens op waaronder het account niet mag zakken. Hij bestaat in een end-of-day-versie en in een duidelijk strengere intraday-versie.