Swing trading: definition
Swing trading innebär att man håller positioner i flera dagar eller veckor. På ett prop firm-konto förutsätter det att positioner över natten och helgen tillåts, och det passar dåligt ihop med en trailing drawdown intraday.
Det är den stil som begränsas mest av prop firms regelverk, trots att den sällan är förbjuden.
De fyra villkoren som måste vara uppfyllda
Overnight-positioner måste vara tillåtna. En del firms, framför allt i futuressegmentet, kräver stängning före handelsdagens slut. Det är diskvalificerande.
Positioner över helgen också. Vissa firms tillåter overnight men kräver att allt stängs före veckostängningen, vilket gör det omöjligt att rida en rörelse över flera veckor.
Drawdownen måste vara förenlig. En trailing intraday är den sämsta tänkbara ramen för en swingtrader: varje topp som nås under handelspasset höjer golvet permanent, trots att positionen inte är stängd. Statisk drawdown är överlägset att föredra.
Det får inte finnas någon tidsgräns. En utvärdering som ska klaras på trettio dagar är oförenlig med en metod som håller positioner i flera veckor.
Beräkningen på equity
Till detta kommer en mer subtil begränsning. De flesta firms mäter risken på equity, öppna positioner inräknade. En position som ligger på orealiserad förlust i flera dagar förbrukar alltså din drawdown-marginal kontinuerligt, även om den till slut blir en vinnare.
För en swingtrader innebär det att positionsstorleken måste ta hänsyn till den största förväntade ogynnsamma rörelsen — inte bara avståndet till stoppen.
Risken för gap
En position som hålls över en helg eller en stor nyhet utsätts för ett öppningsgap som kan passera drawdown-golvet innan du hinner agera. På ett privat konto är det en förlust. På ett prop firm-konto är det slutet för kontot.
Vissa firms erbjuder separata ”swing”-program, med lägre hävstång och en drawdown som beräknas på saldot snarare än på equity. När det alternativet finns är det nästan alltid värt merkostnaden för den här handelsstilen.
Uppdaterat den
Relaterade termer
- Equity Equity är ett handelskontos värde inklusive öppna positioner, till skillnad från saldot som bara räknar stängda affärer. De flesta prop firms beräknar sina riskgränser på equity.
- Konsistensregel (consistency rule) Konsistensregeln begränsar hur stor andel av den totala vinsten en enskild dag får stå för. Den ligger mellan 15 och 50 % beroende på firm och blockerar oftast ett uttag snarare än att fälla en challenge.
- Overnight-position En overnight-position behålls efter att handelspasset har stängt. Den tillåts av de flesta forex-firms men är ofta förbjuden i futuressegmentet, där intradagshandel är normen.
- Trailing drawdown Trailing drawdown är en förlustgräns som följer kontots vinster uppåt: varje ny topp höjer det golv som kontot inte får falla under. Den finns i en version vid dagens slut och i en intradayversion, som är betydligt strängare.