Swing trading: definição
O swing trading consiste em manter posições por vários dias ou semanas. Em uma conta de prop firm, ele pressupõe a autorização de posições overnight e no fim de semana, e combina mal com um trailing drawdown intraday.
É o estilo mais restringido pelo regulamento das prop firms, embora raramente seja proibido.
As quatro condições a reunir
As posições overnight precisam ser permitidas. Parte das firms, sobretudo no segmento de futuros, impõe o fechamento antes do fim do pregão. Isso é eliminatório.
As posições no fim de semana também. Algumas firms permitem o overnight, mas impõem fechar tudo antes do fechamento semanal, o que impede manter um movimento por várias semanas.
O drawdown precisa ser compatível. Um trailing intraday é o pior enquadramento possível para um swing trader: cada máxima tocada durante o pregão eleva definitivamente o piso, mesmo que a posição não tenha sido fechada. O estático é de longe preferível.
Não pode haver limite de tempo. Uma avaliação a ser concluída em trinta dias é incompatível com uma abordagem que mantém suas posições por várias semanas.
O cálculo sobre o equity
Soma-se a isso uma restrição mais sutil. A maioria das firms mede o risco sobre o equity, incluindo as posições abertas. Uma posição com perda flutuante durante vários dias consome, portanto, sua margem de drawdown continuamente, mesmo que termine positiva.
Para um swing trader, isso significa que o dimensionamento das posições deve incorporar a excursão adversa máxima esperada — e não apenas a distância até o stop.
O risco de gap
Uma posição mantida durante um fim de semana ou uma divulgação importante expõe a um gap de abertura que pode romper o piso de drawdown antes de qualquer reação possível. Em uma conta pessoal, é uma perda. Em uma conta de prop firm, é o fim da conta.
Algumas firms oferecem programas “swing” distintos, com alavancagem reduzida e drawdown calculado sobre o saldo em vez do equity. Quando essa opção existe, ela quase sempre vale o custo adicional para esse estilo de trading.
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Termos relacionados
- Equity O equity (patrimônio líquido) é o valor de uma conta de trading incluindo as posições abertas, ao contrário do saldo, que só considera as operações fechadas. A maioria das prop firms calcula seus limites de risco sobre o equity.
- Posição overnight Uma posição overnight é mantida além do fechamento do pregão. Permitida pela maioria das firms de forex, ela é frequentemente proibida no segmento de futuros, em que o trading intraday é a norma.
- Regra de consistência A regra de consistência (consistency rule) limita a parte que um único dia pode representar no lucro total. Fixada entre 15 e 50% conforme a firm, ela na maioria das vezes bloqueia um saque em vez de reprovar um challenge.
- Trailing drawdown O trailing drawdown é um limite de perda que acompanha os ganhos da conta para cima: cada nova máxima eleva o piso abaixo do qual a conta não pode cair. Ele existe em versão de fim de dia e em versão intraday, bem mais rígida.