Swing trading: definición
El swing trading consiste en mantener posiciones varios días o semanas. En una cuenta de prop firm, requiere que se permitan las posiciones overnight y de fin de semana, y encaja mal con un trailing drawdown intradía.
Es el estilo más restringido por el reglamento de las prop firms, aunque rara vez esté prohibido.
Las cuatro condiciones que deben cumplirse
Las posiciones overnight deben estar permitidas. Parte de las firms, sobre todo en el segmento de futuros, obligan a cerrar antes del final de la sesión. Es eliminatorio.
Las posiciones de fin de semana también. Algunas firms permiten el overnight pero obligan a cerrarlo todo antes del cierre semanal, lo que impide mantener un movimiento durante varias semanas.
El drawdown debe ser compatible. Un trailing intradía es el peor marco posible para un swing trader: cada máximo tocado durante la sesión eleva definitivamente el suelo, aunque la posición no esté cerrada. El estático es, con diferencia, preferible.
No debe haber límite de tiempo. Una evaluación que hay que superar en treinta días es incompatible con un enfoque que mantiene sus posiciones varias semanas.
El cálculo sobre la equity
A ello se añade una restricción más sutil. La mayoría de las firms miden el riesgo sobre la equity, posiciones abiertas incluidas. Una posición con pérdida flotante durante varios días consume, por tanto, tu margen de drawdown de forma continua, aunque acabe siendo ganadora.
Para un swing trader, esto significa que el dimensionamiento de las posiciones debe tener en cuenta la excursión adversa máxima esperada, no solo la distancia al stop.
El riesgo de gap
Una posición mantenida durante un fin de semana o una noticia importante queda expuesta a un gap de apertura que puede cruzar el suelo de drawdown antes de que puedas tomar ninguna decisión. En una cuenta personal, es una pérdida. En una cuenta de prop firm, es el final de la cuenta.
Algunas firms ofrecen programas «swing» específicos, con un apalancamiento reducido y un drawdown calculado sobre el saldo en lugar de la equity. Cuando existe esta opción, casi siempre compensa su sobrecoste para este estilo de trading.
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Términos relacionados
- Equity La equity es el valor de una cuenta de trading con las posiciones abiertas incluidas, a diferencia del saldo, que solo cuenta las operaciones cerradas. La mayoría de las prop firms calculan sus límites de riesgo sobre la equity.
- Posición overnight Una posición overnight se mantiene más allá del cierre de la sesión. Permitida por la mayoría de las firms de forex, está prohibida con frecuencia en el segmento de futuros, donde el trading intradía es la norma.
- Regla de consistencia La regla de consistencia (consistency rule) limita la parte que un solo día puede representar en el beneficio total. Fijada entre el 15 y el 50 % según la firm, suele bloquear un retiro más que hacer fracasar un challenge.
- Trailing drawdown El trailing drawdown es un límite de pérdida que sigue las ganancias de la cuenta hacia arriba: cada nuevo máximo eleva el suelo por debajo del cual la cuenta no debe caer. Existe en versión de fin de día y en versión intradía, mucho más estricta.