Свинг-трейдинг (swing trading): определение
Свинг-трейдинг — удержание позиций в течение нескольких дней или недель. На счёте prop firm он предполагает разрешение позиций овернайт и на выходные и плохо сочетается с внутридневным trailing drawdown.
Это стиль, который правила prop firms ограничивают сильнее всего, хотя запрещают его редко.
Четыре условия, которые должны совпасть
Позиции овернайт должны быть разрешены. Часть firms, особенно в сегменте фьючерсов, требует закрытия до конца сессии. Это исключает стиль полностью.
Позиции на выходные — тоже. Некоторые firms разрешают овернайт, но требуют закрыть всё до недельного закрытия, что не позволяет удерживать движение несколько недель.
Drawdown должен быть совместим. Внутридневной trailing — худшие возможные рамки для свинг-трейдера: каждый максимум, достигнутый в течение сессии, окончательно поднимает нижнюю границу, даже если позиция не закрыта. Статическая модель намного предпочтительнее.
Не должно быть ограничения по времени. Оценка, которую нужно пройти за тридцать дней, несовместима с подходом, при котором позиции удерживаются несколько недель.
Расчёт по эквити
К этому добавляется более тонкое ограничение. Большинство firms измеряют риск по эквити, с учётом открытых позиций. Поэтому позиция, находящаяся в нереализованном убытке несколько дней, непрерывно расходует ваш запас по drawdown, даже если в итоге окажется прибыльной.
Для свинг-трейдера это означает, что размер позиции должен учитывать максимальное ожидаемое неблагоприятное отклонение — а не только расстояние до стопа.
Риск гэпа
Позиция, удерживаемая на выходных или во время крупной новости, подвержена гэпу на открытии, который может пробить нижнюю границу drawdown раньше, чем вы успеете что-либо предпринять. На личном счёте это убыток. На счёте prop firm — конец счёта.
Некоторые firms предлагают отдельные программы «swing» со сниженным плечом и drawdown, рассчитываемым по балансу, а не по эквити. Когда такая опция есть, для этого стиля торговли она почти всегда стоит своей доплаты.
Обновлено
Связанные термины
- Эквити (equity) Эквити — стоимость торгового счёта с учётом открытых позиций, в отличие от баланса, который учитывает только закрытые сделки. Большинство prop firms рассчитывают свои лимиты риска по эквити.
- Позиция овернайт Позиция овернайт сохраняется после закрытия торговой сессии. Большинство forex-firms её разрешают, но в сегменте фьючерсов, где нормой является внутридневная торговля, она часто запрещена.
- Правило консистентности (consistency rule) Правило консистентности ограничивает долю, которую один день может составлять в общей прибыли. Порог — от 15 до 50 % в зависимости от firm; чаще всего правило блокирует вывод средств, а не приводит к провалу challenge.
- Trailing drawdown Trailing drawdown — лимит убытка, который следует за прибылью счёта вверх: каждый новый максимум поднимает нижнюю границу, ниже которой счёт не должен опускаться. Существует вариант на конец дня и внутридневной вариант, заметно более строгий.