Swing trading: definisjon
Swing trading går ut på å holde posisjoner i flere dager eller uker. På en prop firm-konto forutsetter det at overnight- og helgeposisjoner er tillatt, og det passer dårlig sammen med en intradag trailing drawdown.
Det er stilen som begrenses mest av prop firms’ regelverk, selv om den sjelden er forbudt.
De fire betingelsene som må være oppfylt
Overnight-posisjoner må være tillatt. En del firmaer, særlig i futures-segmentet, krever lukking før øktens slutt. Det er diskvalifiserende.
Helgeposisjoner også. Enkelte firmaer tillater overnight, men krever at alt lukkes før ukens stenging, noe som gjør det umulig å holde en bevegelse over flere uker.
Drawdownen må være forenlig. En intradag-trailing er den verst tenkelige rammen for en swingtrader: hver topp som nås i løpet av økten, hever gulvet for godt, selv om posisjonen ikke er lukket. Statisk drawdown er klart å foretrekke.
Det må ikke være noen tidsgrense. En evaluering som skal bestås på tretti dager, er uforenlig med en tilnærming som holder posisjonene i flere uker.
Beregningen på equity
I tillegg kommer en mer subtil begrensning. De fleste firmaer måler risikoen på equity, åpne posisjoner inkludert. En posisjon med urealisert tap over flere dager spiser dermed kontinuerlig av drawdown-marginen din, selv om den ender med gevinst.
For en swingtrader betyr det at posisjonsstørrelsen må ta høyde for den største forventede ugunstige bevegelsen — ikke bare avstanden til stop.
Gap-risikoen
En posisjon som holdes gjennom en helg eller en stor nyhet, utsetter deg for et åpningsgap som kan krysse drawdown-gulvet før du rekker å gjøre noe. På en privat konto er det et tap. På en prop firm-konto er det slutten på kontoen.
Enkelte firmaer tilbyr egne «swing»-programmer, med redusert giring og en drawdown beregnet på saldo i stedet for equity. Der dette alternativet finnes, er det nesten alltid verdt merprisen for denne handelsstilen.
Oppdatert
Relaterte begreper
- Equity Equity er verdien av en handelskonto inkludert åpne posisjoner, i motsetning til saldoen, som bare teller lukkede handler. De fleste prop firms beregner risikogrensene sine på equity.
- Konsistensregel Konsistensregelen setter et tak på hvor stor andel én enkelt dag kan utgjøre av den totale profitten. Satt til mellom 15 og 50 % avhengig av firmaet, blokkerer den oftest et uttak snarere enn at den får en challenge til å feile.
- Overnight-posisjon En overnight-posisjon holdes utover øktens stenging. Den er tillatt hos de fleste forex-firmaer, men ofte forbudt i futures-segmentet, der intradag-trading er normen.
- Trailing drawdown Trailing drawdown er en tapsgrense som følger kontoens gevinster oppover: hver ny topp hever gulvet kontoen ikke må gå under. Den finnes i en versjon ved dagens slutt og i en intradag-versjon, som er klart strengere.