Swing trading: definizione
Lo swing trading consiste nel mantenere posizioni per diversi giorni o settimane. Su un conto di prop firm presuppone che le posizioni overnight e nel weekend siano consentite, e si combina male con un trailing drawdown intraday.
È lo stile più vincolato dal regolamento delle prop firm, anche se raramente è vietato.
Le quattro condizioni da soddisfare
Le posizioni overnight devono essere consentite. Una parte delle firm, soprattutto sul segmento futures, impone la chiusura prima della fine della sessione. È un criterio eliminatorio.
Anche le posizioni nel weekend. Alcune firm consentono l’overnight ma impongono di chiudere tutto prima della chiusura settimanale, il che impedisce di seguire un movimento su più settimane.
Il drawdown deve essere compatibile. Un trailing intraday è il peggior quadro possibile per uno swing trader: ogni massimo toccato durante la sessione alza definitivamente la soglia, anche se la posizione non è stata chiusa. Lo statico è di gran lunga preferibile.
Non deve esserci un limite di tempo. Una valutazione da superare in trenta giorni è incompatibile con un approccio che mantiene le posizioni per diverse settimane.
Il calcolo sull’equity
Si aggiunge un vincolo più sottile. La maggior parte delle firm misura il rischio sull’equity, posizioni aperte comprese. Una posizione in perdita latente per diversi giorni consuma quindi il tuo margine di drawdown in modo continuo, anche se alla fine si chiude in guadagno.
Per uno swing trader, questo significa che il dimensionamento delle posizioni deve tenere conto della massima escursione sfavorevole attesa, non solo della distanza dallo stop.
Il rischio di gap
Una posizione mantenuta durante un weekend o una notizia importante espone a un gap di apertura che può superare la soglia di drawdown prima che sia possibile qualsiasi decisione. Su un conto personale, è una perdita. Su un conto di prop firm, è la fine del conto.
Alcune firm propongono programmi «swing» distinti, con una leva ridotta e un drawdown calcolato sul saldo anziché sull’equity. Quando questa opzione esiste, vale quasi sempre il suo sovrapprezzo per questo stile di trading.
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Termini correlati
- Consistency rule La consistency rule limita la quota che una singola giornata può rappresentare sul profitto totale. Fissata tra il 15 e il 50% a seconda della firm, più spesso blocca un prelievo che far fallire un challenge.
- Equity L'equity è il valore di un conto di trading comprese le posizioni aperte, a differenza del saldo che conta solo le operazioni chiuse. La maggior parte delle prop firm calcola i propri limiti di rischio sull'equity.
- Posizione overnight Una posizione overnight viene mantenuta oltre la chiusura della sessione. Consentita dalla maggior parte delle firm forex, è spesso vietata sul segmento futures, dove il trading intraday è la norma.
- Trailing drawdown Il trailing drawdown è un limite di perdita che segue i guadagni del conto verso l'alto: ogni nuovo massimo alza la soglia sotto la quale il conto non deve scendere. Esiste in versione di fine giornata e in versione intraday, nettamente più severa.