Prop firm: määritelmä
Prop firm on yritys, joka antaa pääsyn rahoitetulle kaupankäyntitilille maksullisen arvioinnin jälkeen. Treidaaja ei talleta pääomaa: hän maksaa arviointimaksun, noudattaa riskisääntöjä ja saa pitää osan tuottamistaan voitoista.
Termi on lyhenne sanoista proprietary trading firm, mutta nykyään se kattaa kaksi hyvin erilaista todellisuutta.
Perinteiset omaan lukuun kauppaa käyvät yritykset toimivat markkinoilla omalla taseellaan. Ne rekrytoivat palkattuja treidaajia tavanomaisen valintaprosessin kautta, eivät veloita hakijoiltaan mitään ja tarjoavat institutionaalisen infrastruktuurin.
Verkossa toimivat retail-prop firmit, jotka syntyivät 2010-luvun jälkipuoliskolla, toimivat päinvastoin: valinta ei tapahdu haastattelussa vaan rajoitetussa ympäristössä mitatun suorituksen perusteella, ja tämä mittaus on maksullinen. Juuri tätä mallia sana tarkoittaa lähes kaikissa nykyisissä hauissa.
Mitä todella ostat
Challenge ei ole sijoitus, laina eikä talletus. Sinulle ei siirretä pääomaa missään vaiheessa. Ostat kaksivaiheisen palvelun: arvion kaupankäynnistäsi rajoitteiden alaisena ja, jos läpäiset sen, sopimuksen, joka oikeuttaa sinut osuuteen voitoista, jotka lasketaan yrityksen tarjoamalla tilillä.
Tällä erolla on konkreettisia seurauksia. Et omista tiliä etkä voi koskaan nostaa siitä nimellispääomaa, ainoastaan voitot. Oikeutesi saada maksu on kaupallinen saatava yritykseltä: se on täsmälleen yhtä arvokas kuin yrityksen vakavaraisuus.
Sääntelykehys
Useimmat näistä yrityksistä eivät pidä hallussaan asiakasvaroja rahoitusmarkkinoiden tarkoittamassa mielessä eivätkä toteuta toimeksiantoja kolmansien osapuolten lukuun todellisella tilillä. Siksi ne eivät kuulu sijoituspalveluyritysten toimilupien piiriin eivätkä Ranskassa AMF:n valvontaan.
Suora seuraus: riitatilanteessa ei ole alakohtaista sovittelijaa, talletussuojaa eikä muutoksenhakuviranomaista. Siksi firmin toiminta-aika ja todennettava maksuhistoria painavat ostopäätöksessä enemmän kuin sen etusivulla ilmoitettu profit splitin prosenttiluku.
Päivitetty
Liittyvät termit
- Challenge Challenge on prop firmin tarjoama maksullinen arviointi. Treidaajan on saavutettava voittotavoite simuloidulla tilillä ylittämättä asetettuja tappiorajoja. Läpäisy avaa pääsyn rahoitetulle tilille.
- Instant funding Instant funding antaa pääsyn rahoitetulle tilille heti ostohetkellä ilman arviointivaihetta. Vastineeksi treidaaja maksaa korkeampia maksuja ja hyväksyy yleensä tiukemman drawdownin sekä porrastetun profit splitin.
- Profit split Profit split on se osuus voitoista, joka maksetaan treidaajalle rahoitetulla tilillä. Se on yleensä 80–90 %, ja se voi joillakin firmeillä nousta 100 %:iin scaling planin tai kampanjatarjouksen kautta.
- Rahoitettu tili Rahoitettu tili on kaupankäyntitili, jonka prop firm myöntää arvioinnin läpäisyn jälkeen. Treidaaja käy sillä kauppaa voimassa pysyvien riskisääntöjen mukaan ja saa osuuden voitoista omistamatta koskaan nimellispääomaa.