Prop firm: definicja
Prop firm to firma, która daje dostęp do finansowanego konta tradingowego po płatnej ewaluacji. Trader nie wpłaca kapitału: płaci opłatę za ewaluację, przestrzega reguł ryzyka i zatrzymuje część wypracowanych zysków.
Termin jest skrótem od proprietary trading firm, ale dziś obejmuje dwie bardzo różne rzeczywistości.
Historyczne firmy tradingowe działające na własny rachunek operują na rynkach z wykorzystaniem własnego bilansu. Zatrudniają traderów na etat po klasycznym procesie rekrutacji, niczego nie pobierają od kandydatów i zapewniają infrastrukturę instytucjonalną.
Internetowe prop firmy detaliczne, które pojawiły się w drugiej połowie lat 2010., działają odwrotnie: selekcja nie odbywa się przez rozmowę kwalifikacyjną, lecz przez wynik mierzony w środowisku z ograniczeniami, a ten pomiar jest płatny. To właśnie ten model oznacza to słowo w niemal wszystkich dzisiejszych wyszukiwaniach.
Co naprawdę kupujesz
Challenge nie jest ani inwestycją, ani pożyczką, ani depozytem. W żadnym momencie nie otrzymujesz żadnego kapitału. Kupujesz dwuetapową usługę: ocenę twojego tradingu w warunkach ograniczeń, a następnie, jeśli ją zaliczysz, umowę dającą ci prawo do części zysków wyliczonych na koncie dostarczonym przez firmę.
To rozróżnienie ma konkretne konsekwencje. Nie jesteś właścicielem konta i nigdy nie możesz wypłacić z niego nominalnego kapitału, tylko zyski. Twoje prawo do wypłaty to wierzytelność handlowa wobec przedsiębiorstwa: jest warta dokładnie tyle, ile wynosi solidność tego przedsiębiorstwa.
Ramy regulacyjne
Większość tych firm nie przechowuje środków klientów w rozumieniu rynków finansowych i nie realizuje zleceń na rachunek osób trzecich na rzeczywistym koncie. Nie podlegają więc zezwoleniom dla firm inwestycyjnych ani nadzorowi AMF we Francji.
Bezpośrednia konsekwencja: w razie sporu nie ma ani branżowego mediatora, ani gwarancji depozytów, ani organu odwoławczego. Dlatego staż firmy i jej weryfikowalna historia wypłat ważą przy decyzji zakupowej więcej niż procent profit splitu wyświetlany na stronie głównej.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Challenge Challenge to płatna ewaluacja oferowana przez prop firmę. Trader musi osiągnąć cel zysku bez przekroczenia narzuconych limitów straty, na koncie symulowanym. Zaliczenie daje dostęp do konta finansowanego.
- Instant funding Instant funding daje dostęp do konta finansowanego od razu po zakupie, bez fazy ewaluacji. W zamian trader płaci wyższe opłaty i zwykle akceptuje ciaśniejszy drawdown oraz stopniowo rosnący profit split.
- Konto finansowane Konto finansowane to konto tradingowe przyznawane przez prop firmę po zaliczeniu ewaluacji. Trader działa na nim według utrzymanych reguł ryzyka i otrzymuje część zysków, nigdy nie posiadając nominalnego kapitału.
- Profit split Profit split to część zysków wypłacana traderowi na koncie finansowanym. Wynosi zwykle od 80 do 90% i w niektórych firmach może sięgać 100% dzięki scaling planowi lub ofercie promocyjnej.