Prop firm: definition
En prop firm är ett företag som ger tillgång till ett finansierat handelskonto efter en betald utvärdering. Tradern sätter inte in något kapital: hen betalar en utvärderingsavgift, följer riskregler och behåller en del av vinsten.
Begreppet är en förkortning av proprietary trading firm, men omfattar i dag två mycket olika verkligheter.
De traditionella företagen för handel för egen räkning agerar på marknaderna med sin egen balansräkning. De rekryterar anställda traders efter en klassisk urvalsprocess, tar inte betalt av sina kandidater och tillhandahåller en institutionell infrastruktur.
De retailinriktade prop firms online som dök upp under andra halvan av 2010-talet fungerar tvärtom: urvalet sker inte genom en intervju utan genom en prestation som mäts i en begränsad miljö, och den mätningen kostar pengar. Det är den modellen ordet syftar på i så gott som alla dagens sökningar.
Vad du faktiskt köper
En challenge är varken en investering, ett lån eller en insättning. Inget kapital överförs till dig vid någon tidpunkt. Du köper en tjänst i två steg: en utvärdering av din trading under begränsningar och sedan, om du klarar den, ett avtal som ger dig rätt till en andel av den vinst som beräknas på ett konto som företaget tillhandahåller.
Distinktionen får konkreta följder. Du äger inte kontot och kan aldrig ta ut det nominella kapitalet, bara vinsten. Din rätt att få betalt är en kommersiell fordran på ett företag: den är värd exakt lika mycket som företagets soliditet.
Regelverket
De flesta av dessa företag förvaltar inte kundmedel i finansmarknadsmening och utför inte order för tredje parts räkning på ett verkligt konto. De omfattas därför inte av tillstånden för värdepappersföretag, och inte heller av tillsynen från AMF i Frankrike.
Den direkta följden: vid en tvist finns varken någon branschombudsman, någon insättningsgaranti eller någon myndighet att vända sig till. Därför väger en firms ålder och dess verifierbara utbetalningshistorik tyngre i ett köpbeslut än den procentsats för profit split som visas på startsidan.
Uppdaterat den
Relaterade termer
- Challenge Challengen är den betalda utvärdering som en prop firm erbjuder. Tradern ska nå ett vinstmål utan att bryta de förlustgränser som gäller, på ett simulerat konto. Att klara den ger tillgång till ett finansierat konto.
- Finansierat konto Ett finansierat konto är det handelskonto som en prop firm tilldelar efter godkänd utvärdering. Tradern handlar där under bibehållna riskregler och får en andel av vinsten, utan att någonsin äga det nominella kapitalet.
- Instant funding Instant funding ger tillgång till ett finansierat konto direkt vid köpet, utan utvärderingsfas. Tradern betalar i gengäld högre avgifter och accepterar i regel en snävare drawdown och en stegvis profit split.
- Profit split Profit split är den andel av vinsten som betalas ut till tradern på ett finansierat konto. Den ligger i regel mellan 80 och 90 % och kan nå 100 % hos vissa firms via en scaling plan eller ett kampanjerbjudande.