Prop firm: definición
Una prop firm es una empresa que da acceso a una cuenta de trading fondeada tras una evaluación de pago. El trader no deposita ningún capital: paga tarifas de evaluación, respeta reglas de riesgo y conserva una parte de los beneficios generados.
El término abrevia proprietary trading firm, pero hoy abarca dos realidades muy diferentes.
Las empresas históricas de trading por cuenta propia operan en los mercados con su propio balance. Contratan traders asalariados tras un proceso de selección clásico, no cobran nada a sus candidatos y proporcionan una infraestructura institucional.
Las prop firms retail en línea, aparecidas en la segunda mitad de la década de 2010, funcionan al revés: la selección no pasa por una entrevista, sino por un rendimiento medido en un entorno restringido, y esa medición es de pago. Es este modelo el que designa la palabra en casi todas las búsquedas actuales.
Lo que compras realmente
Un challenge no es ni una inversión, ni un préstamo, ni un depósito. En ningún momento se te transfiere capital alguno. Compras un servicio en dos tiempos: una evaluación de tu trading bajo restricciones y, si la superas, un contrato que te da derecho a una fracción de los beneficios calculados sobre una cuenta proporcionada por la empresa.
Esta distinción tiene consecuencias concretas. No eres propietario de la cuenta y nunca puedes retirar su capital nominal, solo los beneficios. Tu derecho a cobrar es un crédito comercial frente a una empresa: vale exactamente lo que vale la solidez de esa empresa.
El marco regulatorio
La mayoría de estas empresas no custodian fondos de clientes en el sentido de los mercados financieros ni ejecutan órdenes por cuenta de terceros en una cuenta real. Por tanto, no están sujetas a las autorizaciones de empresa de servicios de inversión ni a la supervisión de la AMF en Francia.
Consecuencia directa: en caso de litigio no existe ni mediador sectorial, ni garantía de depósitos, ni autoridad de recurso. Por eso la antigüedad de una firm y su historial de pagos verificable pesan más, en una decisión de compra, que el porcentaje de profit split anunciado en su página de inicio.
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Términos relacionados
- Challenge El challenge es la evaluación de pago que ofrece una prop firm. El trader debe alcanzar un objetivo de beneficio sin cruzar los límites de pérdida impuestos, en una cuenta simulada. Superarlo da acceso a una cuenta fondeada.
- Cuenta fondeada Una cuenta fondeada es la cuenta de trading que asigna una prop firm tras superar la evaluación. El trader opera en ella bajo reglas de riesgo que se mantienen y percibe una parte de los beneficios, sin poseer nunca el capital nominal.
- Instant funding El instant funding da acceso a una cuenta fondeada desde la compra, sin fase de evaluación. A cambio, el trader paga tarifas más altas y suele aceptar un drawdown más estricto y un profit split progresivo.
- Profit split El profit split es la parte de las ganancias que se abona al trader en una cuenta fondeada. Suele situarse entre el 80 y el 90 %, y puede alcanzar el 100 % en algunas firms mediante un scaling plan o una oferta promocional.