Prop firm: definisjon
En prop firm er et selskap som gir tilgang til en finansiert handelskonto etter en betalt evaluering. Traderen setter ikke inn kapital: han betaler en evalueringsavgift, følger risikoregler og beholder en andel av profitten som genereres.
Begrepet er en forkortelse for proprietary trading firm, men dekker i dag to svært ulike virkeligheter.
De historiske selskapene for egenhandel opererer i markedene med sin egen balanse. De rekrutterer ansatte tradere etter en klassisk utvelgelsesprosess, tar ikke betalt fra kandidatene, og stiller en institusjonell infrastruktur til rådighet.
Nettbaserte retail prop firms, som dukket opp i andre halvdel av 2010-tallet, fungerer motsatt: utvelgelsen skjer ikke gjennom et intervju, men gjennom en prestasjon målt i et begrenset miljø, og denne målingen koster penger. Det er denne modellen ordet viser til i så godt som alle dagens søk.
Hva du egentlig kjøper
En challenge er verken en investering, et lån eller et innskudd. Ingen kapital overføres til deg på noe tidspunkt. Du kjøper en tjeneste i to trinn: en evaluering av tradingen din under begrensninger, og deretter, hvis du består, en kontrakt som gir deg rett til en andel av profitten beregnet på en konto som selskapet stiller til rådighet.
Dette skillet har konkrete konsekvenser. Du eier ikke kontoen og kan aldri ta ut den nominelle kapitalen, bare profitten. Retten din til å få betalt er en kommersiell fordring på et selskap: den er verdt nøyaktig like mye som selskapets soliditet.
Det regulatoriske rammeverket
De fleste av disse selskapene holder ikke kundemidler i finansmarkedenes forstand og utfører ikke ordrer for tredjeparts regning på en reell konto. De faller dermed utenfor konsesjonskravene for verdipapirforetak, og utenfor tilsynet til AMF i Frankrike.
Den direkte konsekvensen: ved en tvist finnes det verken en bransjeklagenemnd, en innskuddsgaranti eller en klageinstans. Derfor veier et firmas alder og etterprøvbare utbetalingshistorikk tyngre i en kjøpsbeslutning enn prosentsatsen for profit split som vises på forsiden.
Oppdatert
Relaterte begreper
- Challenge Challengen er den betalte evalueringen en prop firm tilbyr. Traderen må nå et profittmål uten å krysse de pålagte tapsgrensene, på en simulert konto. Består du, får du tilgang til en finansiert konto.
- Finansiert konto En finansiert konto er handelskontoen en prop firm tildeler etter bestått evaluering. Traderen handler der under videreførte risikoregler og mottar en andel av profitten, uten noen gang å eie den nominelle kapitalen.
- Instant funding Instant funding gir tilgang til en finansiert konto straks ved kjøp, uten evalueringsfase. Til gjengjeld betaler traderen høyere avgifter, og godtar vanligvis en strammere drawdown og en progressiv profit split.
- Profit split Profit split er andelen av gevinstene som betales ut til traderen på en finansiert konto. Den ligger vanligvis mellom 80 og 90 %, og kan nå 100 % hos enkelte firmaer via en scaling-plan eller et kampanjetilbud.