Prop firm: definizione
Una prop firm è una società che dà accesso a un conto di trading finanziato dopo una valutazione a pagamento. Il trader non deposita alcun capitale: paga una fee di valutazione, rispetta regole di rischio e trattiene una quota dei profitti generati.
Il termine abbrevia proprietary trading firm, ma oggi copre due realtà molto diverse.
Le storiche società di trading proprietario operano sui mercati con il proprio bilancio. Assumono trader dipendenti al termine di un processo di selezione classico, non chiedono nulla ai candidati e forniscono un’infrastruttura istituzionale.
Le prop firm retail online, comparse nella seconda metà degli anni 2010, funzionano al contrario: la selezione non passa da un colloquio ma da una performance misurata in un ambiente vincolato, e questa misurazione è a pagamento. È questo il modello che la parola indica in quasi tutte le ricerche attuali.
Che cosa acquisti davvero
Un challenge non è un investimento, né un prestito, né un deposito. Nessun capitale ti viene trasferito in alcun momento. Acquisti un servizio in due tempi: una valutazione del tuo trading sotto vincoli, poi, se la superi, un contratto che ti dà diritto a una frazione dei profitti calcolati su un conto fornito dalla società.
Questa distinzione ha conseguenze concrete. Non possiedi il conto e non puoi mai prelevarne il capitale nominale, solo i profitti. Il tuo diritto a essere pagato è un credito commerciale nei confronti di un’azienda: vale esattamente quanto la solidità di quell’azienda.
Il quadro normativo
La maggior parte di queste società non detiene fondi dei clienti nel senso dei mercati finanziari e non esegue ordini per conto terzi su un conto reale. Non rientrano quindi nelle autorizzazioni delle imprese di investimento, né sotto la vigilanza dell’AMF in Francia.
Conseguenza diretta: in caso di controversia non esistono un mediatore di settore, una garanzia sui depositi o un’autorità di ricorso. Per questo l’anzianità di una firm e il suo storico di pagamenti verificabile pesano di più, in una decisione d’acquisto, della percentuale di profit split esposta sulla sua home page.
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Termini correlati
- Challenge Il challenge è la valutazione a pagamento proposta da una prop firm. Il trader deve raggiungere un obiettivo di profitto senza superare i limiti di perdita imposti, su un conto simulato. Superarlo dà accesso a un conto finanziato.
- Conto finanziato Un conto finanziato è il conto di trading assegnato da una prop firm dopo il superamento della valutazione. Il trader vi opera secondo regole di rischio che restano in vigore e percepisce una quota dei profitti, senza mai detenere il capitale nominale.
- Instant funding L'instant funding dà accesso a un conto finanziato fin dall'acquisto, senza fase di valutazione. In cambio il trader paga costi più alti, e accetta in genere un drawdown più stretto e un profit split progressivo.
- Profit split Il profit split è la quota dei guadagni riconosciuta al trader su un conto finanziato. Si colloca generalmente tra l'80 e il 90%, e può raggiungere il 100% presso alcune firm tramite uno scaling plan o un'offerta promozionale.