מינוף: הגדרה
המינוף קובע את החשיפה שסוחר יכול לקחת ביחס להון הנומינלי של החשבון שלו. אצל prop firms הוא נע בין 1:10 ל-1:100 בהתאם למכשירים ולתוכניות, ויש לו קשר עקיף בלבד לסיכון האמיתי.
זהו טיעון שיווקי נפוץ, ואחד הפחות רלוונטיים לבחירת prop firm.
מה הוא באמת מודד
מינוף של 1:100 בחשבון של $100,000 מתיר חשיפה תיאורטית של 10 מיליון. למספר הזה אין שום משמעות מעשית: הרבה לפני שתתקרבו למגבלה הזו, ה-drawdown המקסימלי שלכם ייצרך בתנועה השלילית הקטנה ביותר.
המגבלה שבאמת מגבילה אתכם אף פעם אינה המינוף. זה ה-drawdown. בחשבון של $100,000 עם הפסד מקסימלי של 10%, עומד לרשותכם מרווח טעות של $10,000 — והמספר הזה הוא שקובע את גודל הפוזיציות שלכם, יהיה המינוף המוצג אשר יהיה.
מתי הוא משנה
המינוף הופך למגבלה ממשית בשני מקרים בלבד.
בחשבונות קטנים, מינוף נמוך עלול למנוע פתיחת פוזיציה בגודל מספיק כדי שלעסקה תהיה משמעות כלכלית.
בחלק מהמכשירים הספציפיים — מניות, קריפטו — המינוף לעתים קרובות נמוך בהרבה מאשר בפורקס, לפעמים 1:2. אסטרטגיה שתוכננה לפורקס אינה עוברת אפוא כמות שהיא.
השונות בין התוכניות
כמה firms משנות את המינוף לפי סוג החשבון: גבוה במסלולים הרגילים, מופחת בתוכניות עם drawdown הדוק או בחשבונות swing. ההפחתה הזו אינה עונש אלא עקביות — drawdown של 6% עם מינוף של 1:100 ייצרך בתוך כמה דקות.
ההרגל שכדאי לאמץ
אל תשוו בין firms לפי המינוף שלהן. השוו ביניהן לפי היחס בין יעד הרווח הנדרש לבין ה-drawdown המותר: היחס הזה הוא שמודד את הקושי האמיתי של המסלול.
עודכן בתאריך
מונחים קשורים
- Daily loss limit (מגבלת הפסד יומית) ה-daily loss limit היא ההפסד המקסימלי המותר ביום מסחר אחד. היא נפרדת מה-drawdown הכולל, מתאפסת מדי יום, וחריגה ממנה מובילה, בהתאם ל-firm, להשעיית יום המסחר או לסגירת החשבון.
- Drawdown ה-drawdown הוא ההפסד המקסימלי המותר בחשבון של prop firm לפני סגירתו. הוא מבוטא באחוזים או בסכום קבוע, ומחושב לפי שלושה מודלים — סטטי, trailing בסוף יום או trailing תוך-יומי — שהשלכותיהם שונות מאוד.
- Equity (הון עצמי) ה-equity הוא שווי חשבון המסחר כולל הפוזיציות הפתוחות, בניגוד ליתרה שסופרת רק עסקאות שנסגרו. רוב ה-prop firms מחשבות את מגבלות הסיכון שלהן על ה-equity.
- Lot (לוט) ה-lot הוא יחידת הגודל של פוזיציה בפורקס: lot סטנדרטי מייצג 100,000 יחידות של מטבע הבסיס. Prop firms מגבילות לעתים קרובות את הנפח המצטבר המותר ליום או למכשיר.