Slippage: definicja
Slippage (poślizg cenowy) to różnica między ceną żądaną a ceną faktycznie uzyskaną przy realizacji. Na koncie prop firmy zależy od infrastruktury firmy i może spowodować przekroczenie drawdownu.
To koszt najtrudniejszy do przewidzenia i ten, który czasem zamienia kontrolowaną stratę w eliminację.
Kiedy występuje
Wywołują go głównie trzy sytuacje.
Publikacje danych makroekonomicznych: cena przesuwa się o kilka pipsów w ułamku sekundy, a zlecenie zostaje zrealizowane po pierwszej dostępnej cenie, czasem bardzo daleko od zamierzonego poziomu.
Otwarcia sesji i luki: między zamknięciem a ponownym otwarciem nie istnieje żadna cena, więc stop ustawiony w tym przedziale zostaje zrealizowany po cenie otwarcia.
Okresy niskiej płynności: koniec sesji azjatyckiej, dni świąteczne, gdy arkusz zleceń jest płytki.
Specyfika prop firm
Stop-loss nie gwarantuje ceny: to zlecenie uruchamiane na danym poziomie i realizowane po pierwszej dostępnej cenie. Na koncie prywatnym niekorzystny slippage kosztuje więcej niż zakładano. Na koncie prop firmy może przebić próg drawdownu i definitywnie zamknąć konto.
Obrona sprowadza się do jednej reguły: nigdy nie kalibruj pozycji tak, by drawdown został osiągnięty dokładnie na poziomie stopa. Zostaw wystarczający zapas na różnicę w realizacji, zwłaszcza jeśli trzymasz pozycję podczas publikacji danych lub przez noc.
Slippage dodatni
Istnieje i działa na twoją korzyść: zlecenie zrealizowane po lepszej cenie niż żądana. Firma, która stosuje ujemny slippage, nigdy nie przyznając dodatniego, konfiguruje realizację asymetrycznie – to sygnał trudny do zweryfikowania, ale czasem udokumentowany w opiniach traderów.
Zaktualizowano
Powiązane pojęcia
- Konto symulowane Konto symulowane odtwarza warunki rynkowe, ale zlecenia nie trafiają na rzeczywisty rynek. Większość kont w prop firmach, także po zaliczeniu challenge'u, działa w tym modelu.
- Naruszenie zasad (breach) Breach to naruszenie reguły ryzyka skutkujące sankcją na koncie. W zależności od firmy i danej reguły zawiesza dzień tradingowy, anuluje payout albo definitywnie zamyka konto.
- News trading News trading polega na zajmowaniu pozycji wokół ważnych publikacji danych makroekonomicznych. Większość prop firm ogranicza go oknem zakazu, zwykle od dwóch do pięciu minut przed publikacją i po niej.
- Spread Spread to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży instrumentu. Na koncie prop firmy zależy od konfiguracji firmy i stanowi często niedoceniany koszt powtarzalny.