Slippage: definición
El slippage es la diferencia entre el precio solicitado y el precio realmente obtenido en la ejecución. En una cuenta de prop firm, depende de la infraestructura de la empresa y puede provocar una superación del drawdown.
Es el coste más difícil de anticipar, y el que a veces convierte una pérdida controlada en una eliminación.
Cuándo se produce
Tres situaciones lo desencadenan principalmente.
Las noticias económicas: el precio se desplaza varios pips en una fracción de segundo, y la orden se ejecuta al primer precio disponible, a veces muy lejos del nivel buscado.
Las aperturas de sesión y los gaps: no existe ningún precio entre el cierre y la reapertura, y un stop situado en ese intervalo se ejecuta al precio de apertura.
Los periodos de baja liquidez: final de la sesión asiática, días festivos, cuando el libro de órdenes es escaso.
Lo que está en juego en las prop firms
Un stop-loss no es una garantía de precio: es una orden que se activa en un nivel y se ejecuta al primer precio disponible. En una cuenta personal, un slippage adverso cuesta más de lo previsto. En una cuenta de prop firm, puede hacerte cruzar el suelo de drawdown y cerrar definitivamente la cuenta.
La defensa se resume en una regla: nunca calibres una posición para que el drawdown se alcance justo en el nivel del stop. Deja un margen suficiente para absorber una diferencia de ejecución, sobre todo si mantienes una posición durante una noticia o de un día para otro.
El slippage positivo
Existe y juega a tu favor: una orden ejecutada a un precio mejor que el solicitado. Una firm que aplica el slippage negativo sin conceder nunca el positivo configura su ejecución de forma asimétrica: es una señal, difícil de verificar pero a veces documentada en las opiniones de traders.
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Términos relacionados
- Breach Un breach es la violación de una regla de riesgo que conlleva una sanción sobre la cuenta. Según la firm y la regla afectada, suspende la jornada de trading, anula un payout o cierra definitivamente la cuenta.
- Cuenta simulada Una cuenta simulada reproduce las condiciones de mercado sin que las órdenes lleguen a un mercado real. La mayoría de las cuentas de prop firms, incluso tras superar el challenge, funcionan con este modelo.
- News trading El news trading consiste en tomar posiciones en torno a las grandes noticias económicas. La mayoría de las prop firms lo restringen con una ventana de prohibición, generalmente de dos a cinco minutos antes y después de la publicación.
- Spread El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un instrumento. En una cuenta de prop firm, depende de la configuración de la empresa y constituye un coste recurrente que a menudo se subestima.