Slippage: definição
O slippage é a diferença entre o preço solicitado e o preço realmente obtido na execução. Em uma conta de prop firm, ele depende da infraestrutura da empresa e pode provocar a violação do drawdown.
É o custo mais difícil de antecipar, e o que às vezes transforma uma perda controlada em eliminação.
Quando ele ocorre
Três situações o provocam principalmente.
As divulgações econômicas: o preço se desloca vários pips em uma fração de segundo, e a ordem é executada ao primeiro preço disponível, às vezes muito longe do nível pretendido.
As aberturas de pregão e os gaps: não existe nenhum preço entre o fechamento e a reabertura, e um stop colocado nesse intervalo é executado ao preço de abertura.
Os períodos de baixa liquidez: fim do pregão asiático, feriados, quando o livro de ofertas está raso.
O desafio específico das prop firms
Um stop-loss não é uma garantia de preço: é uma ordem acionada em um nível e executada ao primeiro preço disponível. Em uma conta pessoal, um slippage desfavorável custa mais caro do que o previsto. Em uma conta de prop firm, ele pode fazer romper o piso de drawdown e encerrar a conta definitivamente.
A defesa cabe em uma regra: nunca calibre uma posição para que o drawdown seja atingido exatamente no nível do stop. Deixe margem suficiente para absorver uma diferença de execução, principalmente se você mantiver uma posição durante uma divulgação ou de um dia para o outro.
O slippage positivo
Ele existe e joga a seu favor: uma ordem executada a um preço melhor do que o solicitado. Uma firm que aplica o slippage negativo sem nunca conceder o positivo configura sua execução de forma assimétrica — é um sinal, difícil de verificar, mas às vezes documentado nos relatos de traders.
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Termos relacionados
- Breach Um breach é a violação de uma regra de risco que leva à sanção da conta. Conforme a firm e a regra em questão, ele suspende o dia de trading, anula um payout ou encerra a conta definitivamente.
- Conta simulada Uma conta simulada reproduz as condições de mercado sem que as ordens cheguem a um mercado real. A maioria das contas de prop firms, inclusive após a aprovação no challenge, funciona nesse modelo.
- News trading O news trading consiste em se posicionar em torno das grandes divulgações econômicas. A maioria das prop firms o restringe com uma janela de proibição, geralmente de dois a cinco minutos antes e depois da publicação.
- Spread O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um instrumento. Em uma conta de prop firm, ele depende da configuração da empresa e constitui um custo recorrente muitas vezes subestimado.