Spread: definição
O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um instrumento. Em uma conta de prop firm, ele depende da configuração da empresa e constitui um custo recorrente muitas vezes subestimado.
É um custo invisível no extrato e, no entanto, presente em cada operação.
Os dois modelos
O spread bruto reflete a diferença do mercado, à qual a firm acrescenta uma comissão por lote cobrada separadamente. O custo total é explícito e verificável.
O spread ampliado incorpora a margem da firm na própria diferença, sem comissão aparente. O custo é o mesmo, ou até superior, mas não aparece.
Uma firm que anuncia “comissão zero” necessariamente aplica o segundo modelo. Não é uma prática desleal, mas torna mais difícil a comparação entre firms.
Por que isso é decisivo na avaliação
Em uma conta em ambiente simulado, o spread depende da configuração da empresa, e não de um livro de ofertas público. Duas firms podem, portanto, aplicar diferenças sensivelmente distintas no mesmo par no mesmo momento.
O efeito acumulado é considerável. Um trader que executa vinte operações por dia em uma conta de US$ 100.000 com meio pip de diferença adicional paga cerca de US$ 100 por dia de custo extra. Ao longo de uma avaliação, isso pode representar uma parte significativa da meta de lucro a atingir.
O que verificar
Os spreads médios quase nunca são publicados pelas prop firms. Duas abordagens permitem ter uma ideia: abrir uma conta demo quando a firm oferece uma, ou consultar os relatos de traders especificamente sobre os instrumentos que você opera.
Atenção, por fim, à ampliação durante as divulgações econômicas e na abertura dos pregões: uma diferença normalmente de meio pip pode passar a vários pips, o que aciona stops em níveis inesperados.
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Termos relacionados
- Comissão A comissão é uma taxa cobrada por lote ou por contrato negociado, além do spread. Ela é explícita nas firms com spread bruto e embutida na diferença de preço nas que anunciam comissão zero.
- Conta simulada Uma conta simulada reproduz as condições de mercado sem que as ordens cheguem a um mercado real. A maioria das contas de prop firms, inclusive após a aprovação no challenge, funciona nesse modelo.
- Scalping O scalping consiste em multiplicar posições muito curtas para capturar pequenas diferenças de preço. Permitido pela maioria das prop firms, ele esbarra na prática nas durações mínimas de posição e nas condições de execução.
- Slippage O slippage é a diferença entre o preço solicitado e o preço realmente obtido na execução. Em uma conta de prop firm, ele depende da infraestrutura da empresa e pode provocar a violação do drawdown.