Spread: definición
El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un instrumento. En una cuenta de prop firm, depende de la configuración de la empresa y constituye un coste recurrente que a menudo se subestima.
Es un coste invisible en el extracto y, sin embargo, presente en cada operación.
Los dos modelos
El spread bruto refleja la diferencia del mercado, a la que la firm añade una comisión por lote cobrada por separado. El coste total es explícito y verificable.
El spread ampliado integra el margen de la firm en la propia diferencia, sin comisión aparente. El coste es el mismo, o incluso superior, pero no se ve.
Una firm que anuncia «cero comisiones» aplica necesariamente el segundo modelo. No es una práctica desleal, pero dificulta la comparación entre firms.
Por qué es decisivo en la evaluación
En una cuenta en entorno simulado, el spread depende de la configuración de la empresa, no de un libro de órdenes público. Dos firms pueden, por tanto, aplicar diferencias sensiblemente distintas en el mismo par en el mismo momento.
El efecto acumulado es considerable. Un trader que ejecuta veinte operaciones al día en una cuenta de 100.000 $ con medio pip de diferencia adicional paga unos 100 $ diarios de coste extra. A lo largo de una evaluación, eso puede representar una parte significativa del objetivo de beneficio que hay que alcanzar.
Qué debes comprobar
Las prop firms casi nunca publican sus spreads medios. Hay dos formas de hacerse una idea: abrir una cuenta demo cuando la firm la ofrece, o consultar opiniones de traders que traten específicamente los instrumentos que operas.
Atención, por último, a la ampliación durante las noticias económicas y en la apertura de las sesiones: una diferencia que normalmente es de medio pip puede pasar a varios pips, lo que activa stops en niveles inesperados.
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Términos relacionados
- Comisión La comisión es un cargo que se cobra por lote o por contrato operado, además del spread. Es explícita en las firms con spread bruto e integrada en la diferencia de precio en las que anuncian cero comisiones.
- Cuenta simulada Una cuenta simulada reproduce las condiciones de mercado sin que las órdenes lleguen a un mercado real. La mayoría de las cuentas de prop firms, incluso tras superar el challenge, funcionan con este modelo.
- Scalping El scalping consiste en multiplicar posiciones muy cortas para captar pequeñas diferencias de precio. Permitido por la mayoría de las prop firms, en la práctica choca con las duraciones mínimas de posición y las condiciones de ejecución.
- Slippage El slippage es la diferencia entre el precio solicitado y el precio realmente obtenido en la ejecución. En una cuenta de prop firm, depende de la infraestructura de la empresa y puede provocar una superación del drawdown.