回撤模拟器
回撤是淘汰参与者最多的规则，而它三种模式之间的差异只有画出来才真正看得清楚。这个模拟器把同一组每日结果分别套用到静态回撤、按收盘计算的追踪回撤和日内追踪回撤上，然后逐日显示对应的亏损底线。静态回撤以初始余额为基准一次性确定；追踪回撤则随你的盈利向上移动，因此一段连续盈利会抬高你不能跌破的门槛。日内版本更进一步：它追踪盘中达到的最高点，包括从未兑现的浮动盈利。
整个序列中回撤均未超限。
| 天 | 结果 | 净值 | 亏损底线 | 剩余空间 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | % | US$102,100 | US$92,100 | US$10,000 |
| 2 | % | US$100,671 | US$92,100 | US$8,571 |
| 3 | % | US$103,892 | US$93,892 | US$10,000 |
| 4 | % | US$105,035 | US$95,035 | US$10,000 |
| 5 | % | US$102,094 | US$95,035 | US$7,059 |
| 6 | % | US$106,178 | US$96,178 | US$10,000 |
| 7 | % | US$104,160 | US$96,178 | US$7,983 |
| 8 | % | US$106,660 | US$96,660 | US$10,000 |
日内追踪回撤的陷阱
一个 $100,000、回撤为 10% 的账户，起始底线是 $90,000。在静态模式下，这条底线永远不动：你可以涨到 $115,000 再回落到 $91,000 而不被淘汰。
在日内追踪回撤模式下，同样的路径会得出相反的结果。如果你在盘中触及 $115,000——哪怕只有几分钟，哪怕没有平仓——底线就会上移到 $105,000。随后回调到 $104,000，尽管账户仍然盈利 $4,000，考核也会就此结束。
这一机制解释了很大一部分被认为不公平的失败：交易者并没有亏钱，他失去的是一笔规则已经当作既得的浮动盈利。
收盘追踪回撤：折中方案
按收盘计算的追踪回撤只看收盘余额。盘中波动不会影响底线，这为持仓的正常起伏留出了空间。它是外汇领域最普遍的模式，也是在保护公司与交易者可操作性之间的合理折中。
模拟没有涵盖的内容
每日亏损限额不同于总回撤，大多数公司会额外设置它：它限制你在单个交易日内可以亏损的金额，通常为总回撤的一半。因此，糟糕的一天可能在整体底线被触及之前很久就把你淘汰。
此外，有些公司会在账户超出初始余额、且超出金额等于回撤时冻结追踪回撤：底线随即固定在初始入金水平，不再移动。这是一条对交易者有利的条款，需要在一般条款中专门查找。
常见问题
哪种回撤模式最有利？
毫无疑问是静态：限额从一开始就明确，而且永远不变。其次是收盘追踪回撤，最后是日内追踪回撤，它是迄今为止限制最严的，因为它把你从未兑现的盈利也算了进去。
追踪回撤会停止吗？
在部分公司会：当账户在初始余额之上增长了相当于回撤的金额时，底线就会固定下来。这一条款并非普遍适用，购买前必须在一般条款中核实。
回撤是按余额还是按净值计算？
大多数情况下按净值计算，也就是包括未平仓头寸。因此，一笔处于浮亏的头寸已经计入计算，即使你什么都没有平仓。少数公司只按余额计算，这要宽松得多。
实际操作中如何应对追踪回撤？
更早止盈，避免让盈利头寸一路运行到一个会被追踪回撤记录下来、反过来对你不利的高点。许多资金账户交易者会随着账户增长逐步缩小仓位，正是为了保住与底线之间的空间。