Drawdown simulator
De drawdown is de regel die de meeste kandidaten elimineert, en het verschil tussen de drie modellen wordt pas echt zichtbaar als je het uittekent. Deze simulator past dezelfde reeks dagresultaten toe op een statische drawdown, op een trailing drawdown berekend aan het einde van de dag en op een intraday trailing drawdown, en toont vervolgens dag na dag de bijbehorende verliesbodem. De statische drawdown wordt eens en voor altijd gemeten op het startsaldo; de trailing drawdown volgt je winst naar boven, zodat een winstreeks de drempel verhoogt waaronder je niet meer mag zakken. De intraday-variant gaat nog verder: die volgt de toppen die tijdens de sessie worden bereikt, ook bij ongerealiseerde winst die nooit is geïncasseerd.
Drawdown gerespecteerd over de hele reeks.
| Dag | Resultaat | Equity | Verliesvloer | Resterende marge |
|---|---|---|---|---|
| 1 | % | US$ 102.100 | US$ 92.100 | US$ 10.000 |
| 2 | % | US$ 100.671 | US$ 92.100 | US$ 8.571 |
| 3 | % | US$ 103.892 | US$ 93.892 | US$ 10.000 |
| 4 | % | US$ 105.035 | US$ 95.035 | US$ 10.000 |
| 5 | % | US$ 102.094 | US$ 95.035 | US$ 7.059 |
| 6 | % | US$ 106.178 | US$ 96.178 | US$ 10.000 |
| 7 | % | US$ 104.160 | US$ 96.178 | US$ 7.983 |
| 8 | % | US$ 106.660 | US$ 96.660 | US$ 10.000 |
De valkuil van de intraday trailing drawdown
Een account van $100.000 met 10% drawdown start met een bodem op $90.000. Bij een statisch model beweegt die bodem nooit: je kunt stijgen tot $115.000 en daarna terugzakken naar $91.000 zonder te worden geëlimineerd.
Bij een intraday trailing drawdown levert hetzelfde verloop het tegenovergestelde resultaat op. Als je tijdens de sessie $115.000 bereikt — ook al is het maar een paar minuten, ook zonder de positie te sluiten — stijgt de bodem naar $105.000. Een correctie tot $104.000, terwijl je op het account nog steeds $4.000 in de plus staat, maakt een einde aan de evaluatie.
Dit mechanisme verklaart een groot deel van de mislukkingen die als oneerlijk worden ervaren: de trader heeft geen geld verloren, hij heeft een ongerealiseerde winst verloren die de regel al als verworven had meegeteld.
Trailing aan het einde van de dag: het compromis
De trailing drawdown die aan het einde van de dag wordt berekend, kijkt alleen naar het slotsaldo. Intraday-uitschieters hebben geen invloed op de bodem, wat ruimte laat voor de normale schommelingen van een aangehouden positie. Het is het meest gangbare model in het forexsegment, en een redelijk compromis tussen de bescherming van de firm en de speelbaarheid voor de trader.
Wat de simulatie niet modelleert
De dagelijkse verlieslimiet, die losstaat van de totale drawdown, komt daar bij de meeste firms nog bij: die begrenst wat je in één sessie kunt verliezen, meestal op de helft van de totale drawdown. Een rampzalige dag kan je dus elimineren lang voordat de algemene bodem is bereikt.
Sommige firms bevriezen bovendien de trailing drawdown zodra het account het startsaldo heeft overschreden met een bedrag gelijk aan de drawdown: de bodem stabiliseert dan op het niveau van de oorspronkelijke inleg en beweegt niet meer. Het is een clausule in het voordeel van de trader, waar je expliciet naar moet zoeken in de algemene voorwaarden.