Gå til hovedinnholdet

Drawdown-simulator

Drawdown er regelen som eliminerer flest kandidater, og forskjellen mellom de tre modellene blir først virkelig synlig når den tegnes opp. Denne simulatoren bruker samme sekvens av daglige resultater på en statisk drawdown, en trailing beregnet ved dagens slutt og en intraday trailing, og viser deretter det tilsvarende tapsgulvet dag for dag. Statisk drawdown måles én gang for alle ut fra startsaldoen; trailing følger gevinstene dine oppover, slik at en vinnerrekke hever terskelen du ikke lenger kan falle under. Intraday-varianten går lenger: den følger toppene som nås i løpet av handelsdagen, også urealiserte gevinster som aldri er tatt hjem.

Rød, sagtakket kurve vist på en mørk skjerm
Egenkapital Tapsgulv

Drawdown overholdt gjennom hele sekvensen.

DagResultatEgenkapitalTapsgulvGjenværende margin
1%102 100 USD92 100 USD10 000 USD
2%100 671 USD92 100 USD8 571 USD
3%103 892 USD93 892 USD10 000 USD
4%105 035 USD95 035 USD10 000 USD
5%102 094 USD95 035 USD7 059 USD
6%106 178 USD96 178 USD10 000 USD
7%104 160 USD96 178 USD7 983 USD
8%106 660 USD96 660 USD10 000 USD

Fellen med intraday trailing

En konto på 100 000 $ med 10 % drawdown starter med et gulv på 90 000 $. Under en statisk modell flytter dette gulvet seg aldri: du kan gå opp til 115 000 $ og deretter ned igjen til 91 000 $ uten å bli eliminert.

Under en intraday trailing gir det samme forløpet motsatt resultat. Hvis du når 115 000 $ i løpet av dagen – selv i noen få minutter, selv uten å lukke posisjonen – stiger gulvet til 105 000 $. En korreksjon ned til 104 000 $, mens du fortsatt ligger 4 000 $ i pluss på kontoen, avslutter evalueringen.

Denne mekanismen forklarer en betydelig del av nederlagene som oppleves som urettferdige: traderen har ikke tapt penger, men har tapt en urealisert gevinst som regelen allerede hadde bokført som opptjent.

Trailing ved dagens slutt: kompromisset

Trailing beregnet ved dagens slutt tar bare hensyn til sluttsaldoen. Svingninger i løpet av dagen påvirker ikke gulvet, noe som gir rom for de normale bevegelsene i en posisjon man holder. Det er den mest utbredte modellen i forex-segmentet, og et rimelig kompromiss mellom beskyttelse for firmen og spillbarhet for traderen.

Det simuleringen ikke modellerer

Den daglige tapsgrensen, som er atskilt fra total drawdown, kommer i tillegg hos de fleste firms: den setter et tak på hvor mye du kan tape på én enkelt handelsdag, vanligvis halvparten av total drawdown. En katastrofal dag kan derfor eliminere deg lenge før det samlede gulvet er nådd.

Noen firms fryser dessuten trailingen når kontoen har passert startsaldoen med et beløp lik drawdownen: gulvet stabiliserer seg da på nivået til startinnskuddet og flytter seg ikke mer. Det er en klausul i traderens favør, som man må lete eksplisitt etter i de generelle vilkårene.

Ofte stilte spørsmål

Hvilken drawdown-modell er gunstigst?
Statisk, uten tvil: grensen er kjent fra start og flytter seg aldri. Deretter kommer trailing ved dagens slutt, og så intraday trailing, som er klart mest krevende fordi den regner med gevinster du aldri har tatt hjem.
Stopper trailingen noen gang?
Hos noen firms, ja: gulvet fryses når kontoen har steget med drawdown-beløpet over startsaldoen. Denne klausulen er ikke universell og må sjekkes i de generelle vilkårene før kjøp.
Beregnes drawdown på saldo eller på egenkapital?
Oftest på egenkapital (equity), altså inkludert åpne posisjoner. En posisjon med urealisert tap teller derfor allerede i beregningen, selv om du ikke har lukket noe. Noen få firms beregner bare på saldoen, noe som er klart mer fleksibelt.
Hvordan håndterer man en trailing drawdown i praksis?
Ved å ta gevinst tidligere og unngå å la en vinnende posisjon løpe til en topp som trailingen vil registrere mot deg. Mange finansierte tradere reduserer posisjonsstørrelsen etter hvert som kontoen vokser, nettopp for å bevare marginen til gulvet.

Andre verktøy